오늘은 가덕도 신공항 관련주인 삼보산업의 주가에 대해 분석해보겠다. 삼보산업은 알루미늄 합금과 제조 및 판매업을 영위할 목적으로 1974년에 설립됐으며, 1993년에 코스닥 시장에 상장됐다. 알루미늄 합금괴 및 자동차 부품의 제조 및 판매를 영위하고 있다. 알루미늄 합금 산업은 대표적인 재활용 산업이며, 재용해를 통해 생산된 동사의 합금 제품은 대부분 자동차 부품 소재용으로 사용되고 있으며, 그 외 전자 및 철강 업계 등으로 생산 제품을 공급하고 있다. 주가는 오늘만 15.2%가 오르면서 1,175원을 기록하고 있다. 그렇다면 삼보산업의 기업 가치에 따른 적정주가는 얼마인지, 앞으로의 주가 전망은 어떤지 확인해보자.
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1. 매출실적 및 자산 상황
먼저 매출실적을 보면 계속 감소하다가 작년에 다시 상승한 것을 볼 수 있다. 그러면서 영업이익도 같이 증가한 것을 볼 수 있다. 하지만, 당기순이익은 적자를 기록하고 있다. 포괄손익계산서를 보자.
위 표를 보면 금융원가에서 이익이 많이 빠져나간 것을 볼 수 있다.
자산 상황은 계속 증가하고 있으며, 작년 부채는 감소하고 자본은 증가한 것을 볼 수 있다. 하지만, 부채금액이 자본금 대비 상당히 많은 것을 볼 수 있다.
2. 현금흐름
영업활동현금흐름을 보자.
현금흐름표를 보면 현금유출이 없는 비용이 상당히 많이 잡혀있는 것을 볼 수 있다. 그렇기 때문에 당기순이익은 적자이지만 영업활동현금흐름은 훨씬 나은 수준을 보여준다.
다음은 투자활동현금흐름과 재무활동현금흐름을 보자.
투자활동현금흐름을 보면 유입액과 유출액 모두 줄어든 것을 볼 수 있다. 그중에서도 유입액이 상당히 많이 줄어들었다. 재무활동현금흐름 역시 유입액과 유출액 모두 줄어든 것을 볼 수 있다.
3. CAPEX 및 각종 비율
CAPEX를 보면 작년에 절반 이상 줄어든 것을 볼 수 있다. 반대로 FCF는 늘어났다. ROE는 당기순이익이 적자인 만큼 계속 마이너스를 기록하고 있으며, 부채비율은 468.46%로 엄청난 비율인 것을 알 수 있다. BPS는 655원으로 현재 주가의 절반 수준이다.
이렇게 지난 5년간 삼보산업의 재무제표를 분석해봤다. 그러면 올해 재무상황은 어떤지 확인해보자.
4. 삼보산업의 올해 재무제표 상황은?
올해 매출실적은 작년보다 감소할 것으로 보인다. 그러나 영업이익과 당기순이익은 아직까지 나은 수준을 보여준다. 부채는 계속 줄어들고 자본은 증가하여 부채비율이 448.31%까지 내려왔지만, 그래도 엄청난 수치임에는 틀림없다.
5. 삼보산업의 적정주가는?
그렇다면 삼보산업의 적정주가는 얼마인지 계산해보자. BPS와 PBR을 이용하여 적정주가를 계산해보겠다. 현재 BPS는 659원이고, 지난 5년간 PBR 평균은 1.204이므로 이 둘을 곱하여 적정주가를 계산해보면 793원이 나온다. 현재 주가가 1,175원이니 주가가 비싼 편임을 알 수 있다.
6. 삼보산업 주식 차트
이번에는 주식 차트 분석을 통해 주가 흐름을 파악해보자.
삼보산업은 적정주가 근처에서 박스권을 유지하다가 최근에 거래량이 증가하기 시작하면서 주가가 급등한 모습을 보여주고 있다. 이렇게 주가가 급등한 이유는 단순히 가덕도 신공항 관련주로 사람들의 관심에 들어왔기 때문이다. 즉, 이는 단기적인 상승으로 볼 수 있으며, 조만간 다시 주가는 하락하여 적정주가 근처에서 움직일 것으로 생각된다.