오늘은 그래핀 관련주인 크리스탈신소재의 주가에 대해 분석해보겠다. 크리스탈신소재는 해외상장을 목적으로 2012년 케이만지주회사인 차이나크리스탈신소재홀딩스로 설립됐다. 합성운모 플레이크, 합성운모파우더, 운모테이프를 주 사업으로 영위하고 있으며, 생산하는 상기 합성운모제품은 주로 펄안료, 절연재료, 단열재로 사용된다. 합성운모사업 관련 연구개발 능력 우위에 힘입어 적용 분야를 개발해 나가며 제품의 종류 및 사양을 개발해나가고 있으며, 다각화된 제품 포트폴리오로 경쟁업체들과 차별성을 두고 있다. 이 크리스탈신소재는 그래핀 관련주로서 사람들에게 관심을 받고 있다. 게다가 중국 기업인 만큼 시진핑 방한 기대감에 주가가 급등하기도 했다. 그래서 현재 주가는 1,955원이다. 그렇다면 크리스탈신소재의 가치에 따른 적정주가는 얼마이고 앞으로의 주가 전망은 어떤지 분석해보겠다.
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1. 매출실적 및 자산 상황
먼저 매출액을 보도록 하자. 매출액은 5년간 꾸준히 증가하고 있는 것을 볼 수 있다. 하지만, 영업이익은 오히려 감소하고 있는 것을 볼 수 있다. 포괄손익계산서를 보자
위 표를 보면 매출원가가 매년 증가한 것을 볼 수 있다. 게다가 작년에는 판매비와 관리비가 크게 증가했다. 그렇기 때문에 영업이익이 감소하게 됐다. 그러면서 동시에 당기순이익도 감소하게 된 것이다.
이번에는 자산 상황을 보자.
자산은 매년 꾸준하게 증가한 것을 볼 수 있다. 여기서 눈여겨봐야 할 점은 부채와 자본이다. 자본의 양이 상당히 많은 것을 알 수 있다. 그에 비해 부채는 상당히 적으며, 자산이 증가한 이유는 바로 자본이 증가했기 때문이다.
2. 현금흐름
영업활동현금흐름을 보자.
현금흐름표를 보면 당기순이익 대비 영업활동현금흐름이 적은 것을 알 수 있다. 그 이유는 영업활동으로 인한 자산 부채에서 현금흐름이 깎였기 때문이다. 또한, 법인세 납부를 하게 되면서 당기순이익보다 더 적어졌다.
다음은 투자활동현금흐름과 재무활동현금흐름을 보자.
투자활동현금흐름을 보면 작년에 유입액과 유출액 모두 상당량 증가한 것을 볼 수 있다. 즉, 이와 관련하여 활발히 활동이 이루어졌다는 뜻이다. 그리고 재무활동현금흐름은 유입액은 줄어든 반면 유출액은 상당히 증가했다. 작년 부채가 감소한 이유가 여기서 알 수 있다. 기업의 자본 상황이 매우 좋다 보니 부채가 아닌 자신들의 자본으로 투자활동을 진행한 것으로 보인다.
3. FCF 및 각종 비율
먼저 CAPEX를 보자. 작년 확실히 CAPEX가 증가한 것을 볼 수 있다. 하지만, 반대로 FCF는 적자가 됐다. ROE는 10%대를 꾸준히 유지하고 있으며 부채비율은 12.73%로 매우 안정적인 상황인 것을 알 수 있다. BPS는 3,906원으로 현재 주가가 싼 편임을 알 수 있다.
이렇게 지난 5년간 크리스탈신소재의 재무제표를 분석해봤다. 그렇다면 올해 재무상황은 어떤지 확인해보자.
4. 크리스탈신소재의 올해 재무제표 상황은?
올해 매출실적은 작년과 비슷한 실적을 거둘 것으로 전망된다. 그에 따라 영업이익과 당기순이익도 비슷한 수준을 유지할 것으로 전망되지만 아주 살짝 감소할 것으로 전망된다. 자본은 꾸준히 증가하여 부채가 증가하더라도 부채비율은 유지하고 있는 것을 볼 수 있다.
5. 크리스탈신소재의 적정주가는?
그렇다면 크리스탈신소재의 적정주가는 얼마일지 계산해보자. PER은 10으로 설정하고 올해 예상 EPS는 322원으로 설정했다. 그리고 성장률은 4.1%로 잡고 적정주가를 계산하면 3,883원이 나온다. 현재 주가가 1,955원이니 기업이 상당히 저평가되어 있는 것을 알 수 있다.
6. 크리스탈신소재 주식 차트
이번에는 주식 차트 분석을 통해 주가 흐름을 파악해보자.
주식 차트를 보면 최근 1,500원에서 1,800원 사이에 박스권을 유지하고 있는 것을 볼 수 있다. 하지만, 금요일에 그래핀 관련주로서, 그리고 시진핑 방한 소식에 거래량이 급증하여 주가가 급등한 것을 볼 수 있다. 그래서 저항선을 뚫고 올라갔다. 이런 흐름이라면, 주가는 계속 상승할 것으로 보인다. 만약 주가가 상승하지 않고 하락한다 하더라도, 기업이 저평가되어 있는 만큼 장기투자로서 투자해도 좋은 종목이라고 생각된다.