에스엘바이오닉스 재무제표 분석 적정주가는?

안녕하세요. 오늘은 에스엘바이오닉스의 정보와 재무제표, 적정주가, 주가전망에 대해 살펴보도록 하겠습니다. BLU(Back Light Unit)는 현재 에스엘바이오닉스는 의 가장 큰 비중을 차지하는 시장이며, 2013년 삼성 TV BLU에 플립칩 채택으로 크게 성장했습니다. 독자적인 LED Flip-Chip 제작기술로 다양한 고객군에게 적합한 제품군을 맞춤형으로 제작하여 대응하고 있으며, 플립칩은 광속과 방열 특성에서 수평형 칩을 크게 능가하고 있으며 가격경쟁력을 가질 수 있다고 합니다. 그렇다면 에스엘바이오닉스는  주식의 적정주가는 얼마인지, 앞으로 주가 전망은 어떨지 알아보도록 하겠습니다.

에스엘바이오닉스 주식

에스엘바이오닉스 재무제표

에스엘바이오닉스 재무제표 분석

 

매출실적 및 자산 상황

매출실적은 2019년에 약 70억 원이 감소했다가 올해는 약 40억 원이 증가했습니다. 영업이익의 적자금액은 계속 줄어들고 있으며, 당기순이익의 적자금액은 2019년에 크게 증가했다가 작년에 크게 감소한 것을 볼 수 있습니다. 자산은 매출실적과 마찬가지로 2019년에 감소했다가 작년에 다시 증가한 모습이며, 부채가 약 21억 원이 증가하고 자본은 약 210억 원이 증가했습니다.

에스엘바이오닉스 매출

포괄손익계산서에 따르면 작년 3분기에 높은 실적을 기록했다가 4분기에 감소한 모습입니다. 게다가 판매비와 관리비가 증가하여 영업이익의 적자금액이 증가한 것을 볼 수 있습니다. 그리고 올해 1분기 실적은 작년 4분기보다 감소했으나 2분기에 증가한 모습을 보여주지만, 판매비와 관리비가 올해 2분기 크게 증가하면서 영업이익의 적자금액은 더욱 증가했습니다.

 

현금흐름

다음은 에스엘바이오닉스의 영업활동 현금흐름입니다.

에스엘바이오닉스 영업활동현금흐름

현금흐름표에 따르면 현금유출이 없는 비용이 분기마다 꾸준히 잡히고 있습니다. 그러나 현금유입이 없는 수익 역시 잡히고 있으며, 영업활동으로 인한 자산부채에서 현금흐름이 깎였습니다. 그러면서 2020년 영업활동 현금흐름은 -30억 원으로 당기순이익인 -2억 원보다 감소한 것을 알 수 있습니다.

에스엘바이오닉스 재무제표

CAPEX 및 각종 비율

CAPEX는 2019년에 감소했다가 작년에 소폭 증가했습니다. 영업활동 현금흐름이 마이너스였기 때문에 FCF 역시 마이너스를 기록했습니다. ROE는 당기순이익의 적자로 계속 마이너스를 기록하고 있고, 부채비율은 37.98%로 매년 감소하고 있습니다. BPS는 1,179원으로 이 역시 계속 감소하고 있습니다.

 

에스엘바이오닉스 주가 분석

 

에스엘바이오닉스의 적정주가는?

그렇다면 에스엘바이오닉스의 적정주가는 얼마인지 알아보겠습니다.

올해 예상 매출실적을 272억 원으로 설정하고 PSR을 2로 설정하면 적정 시가총액은 544억 원이 되겠습니다. 즉, 적정주가는 1,293원이 되겠습니다. 현재 주가가 944원이니 적정주가보다 높은 것을 알 수 있습니다.

 

에스엘바이오닉스 주식차트

이번에는 주식차트 분석을 통해 주가 흐름을 파악해보겠습니다.

에스엘바이오닉스 주식차트

에스엘바이오닉스의 주가 흐름을 보면 작년 말에 급락한 것을 알 수 있습니다. 그리고는 보합권에서 움직이는 듯했으나 올해 8월 말부터 주가가 다시 하락하기 시작했습니다. 그리고는 최저 금액인 639원을 기록하고 소폭 상승하여 지금 주가에 안착한 상황입니다. 현재 에스엘바이오닉스는 마리화나 관련주로 투자자들에게 관심을 받고 있습니다. 그러나 기업의 재무상황이 좋은 편은 아닙니다. 물론 현재 주가가 기업 가치 대비 싼 편이지만 그렇다고 성장성을 갖고 있다고 보기도 어렵습니다. 따라서 에스엘바이오닉스에 투자할 마음이 있다면 기업의 전망성에 대해 더 조사하고 투자하기를 바랍니다.

 

※투자는 본인 책임입니다. 투자는 항상 본인의 판단으로 하시길 바랍니다.

 

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