동성화인텍 주식 적정주가는?

안녕하세요. 오늘은 동성화인텍의 정보와 재무제표, 적정주가, 주가전망에 대해 살펴보도록 하겠습니다. 동성화인텍 사업 부문 중 PU단열재 사업부문은 초저온 보냉재, PU SYSTEM로 구분되며, 가스사업부문은 냉매, 방재시스템 사업으로 구분됩니다. 방재시스템 부문은 가격시장에서 품질 시장 및 환경 친화적 시장으로 옮겨가고 있으나 경쟁업체가 증가하여 시장 경쟁 심화되고 있는 추세라고 합니다. 환율과 원자재 변화에 따른 리스크 관리를 통해 안정적으로 사업을 영위하는 중에 있습니다. 그렇다면 동성화인텍 주식의 적정주가는 얼마인지, 앞으로 주가 전망은 어떨지 알아보도록 하겠습니다.

 

동성화인텍 주식

동성화인텍 재무제표

동성화인텍 재무제표 분석

 

매출실적 및 자산 상황

매출실적은 매년 증가하고 있습니다. 2018년에 적자였던 영업이익과 당기순이익은 2019년부터 흑자 전환에 성공했으며, 작년에는 더 증가한 것을 볼 수 있습니다. 그리고 올해 매출실적은 작년보다 소폭 감소할 것으로 전망하고 있으며, 그에 따라 영업이익과 당기순이익도 감소할 것으로 보고 있습니다. 자산은 2019년에 증가했다가 작년에 감소했는데, 작년 자산을 보면 부채가 약 320억 원이 감소하고 자본은 약 150억 원이 증가했습니다. 그리고 올해에는 부채가 더 감소하고 자본은 더 증가할 것으로 전망하고 있습니다.

동성화인텍 매출

포괄손익계산서에 따르면 3분기에 실적이 주춤하는 듯 보였으나 4분기에 크게 증가한 것을 알 수 있습니다. 그러나 매출원가, 판매비와 관리비가 크게 증가하면서 영업이익이 오히려 적자를 기록했습니다. 그래도 올해 1분기에는 판매비와 관리비가 줄어들어 영업이익이 다시 흑자를 기록했습니다. 그리고 2분기에는 실적이 감소하는 모습입니다. 

 

현금흐름

다음은 동성화인텍의 영업활동 현금흐름입니다.

동성화인텍 영업활동현금흐름

현금흐름표에 따르면 현금유출이 없는 비용이 분기마다 꾸준히 잡혔던 것을 알 수 있습니다. 게다가 현금유입이 없는 수익에서도 현금흐름이 확보됐고, 영업활동으로 인한 자산부채에서 역시 현금흐름을 확보하면서 2020년 영업활동 현금흐름은 623억 원으로 당기순이익인 213억 원보다 400억 원이나 많은 금액을 기록했습니다.

동성화인텍 재무제표

CAPEX 및 각종 비율

CAPEX는 2019년에 증가한 이후 작년에도 비슷한 금액을 기록했습니다. 영업활동 현금흐름이 크게 증가하면서 FCF 역시 크게 증가한 모습입니다. ROE는 20.79%로 상당히 좋은 수치를 기록했고, 부채비율은 124.56%로 계속 안정화되고 있습니다. BPS는 4,136원으로 매년 증가하고 있으며, 배당은 350원으로 배당수익률 2.98%가 되겠습니다.

 

동성화인텍 주가 분석

 

동성화인텍의 적정주가는?

그렇다면 동성화인텍의 적정주가는 얼마인지 알아보겠습니다.

동성화인텍 적정주가

대신에서 제시한 적정주가는 16,000원입니다. 현재 주가가 11,600원이니 아직 50%가량의 상승 여력이 남은 것입니다. 올해 예상 영업이익이 259억 원이고 ROE가 20인만큼 멀티플 20을 부여하면 적정 시가총액은 5,280억 원이 됩니다. 이렇게 되면 적정주가는 18,298원이 되겠습니다. 어떤 주가를 적정주가로 놓든 아직 상승여력이 많다는 것은 자명한 사실입니다.

 

동성화인텍 주식차트

이번에는 주식차트 분석을 통해 주가 흐름을 파악해보겠습니다.

동성화인텍 주식차트

주가 흐름을 보면 작년부터 올해 4월까지 계속 상승하는 것을 볼 수 있습니다. 그리고는 다시 하락세로 이어지고 있습니다. 8월말에 급락하면서 주가 저항선이 10,000원으로 형성되는 것을 볼 수 있습니다. 그리고는 현재까지 꾸준히 상승세를 이어가고 있습니다. 현재 동성화인텍은 기업 가치 대비 저평가되어 있습니다. 게다가 주가가 곧 60일 선을 통과할 것으로 보이며, 차트 흐름도 상당히 좋아 보입니다. 따라서 투자할 생각이 있다면 지금 들어가는 것을 추천합니다.

 

※투자는 본인 책임입니다. 투자는 항상 본인의 판단으로 하시길 바랍니다.

 

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