오늘은 코리아써키트의 적정주가와 앞으로의 주가 전망에 대해 알아보겠다. 최근 분석한 기업에 대한 분석글은 아래 링크를 통해 볼 수 있다.
| 최근 분석글 ▲한국비엔씨 적정주가, 주가전망은? 코로나19 치료제 안정성 확인 |
▲▲▲코리아써키트는 1972년 PCB 제조, 판매 등을 주 영업목적으로 설립됐다. 전자제품의 핵심부품인 PCB 전문 생산업체로 이동통신기기와 메모리 모듈, LCD 등에 사용하는 PCB와 반도체 Package용 PCB 등을 생산하여 국내외 전자업체에 판매하고 있다. 주력 부문으로는 통신기기를 중심으로 하는 HDI 부문과 반도체 중심의 Package Substrate 부문으로 구분할 수 있다. 그렇다면 코리아써키트의 기업가치에 따른 적정주가와 앞으로 주가전망에 대해 알아보도록 하자.
1. 매출실적 및 자산 상황
▲▲▲먼저 매출실적을 보면 2019년까지 비슷한 수준을 유지하고 있던 매출액이 2020년에는 상당히 증가할 것으로 보인다. 그러면서 영업이익과 당기순이익도 크게 증가할 것으로 전망되고 있다.
▲▲▲자산은 5천 억원 근처에서 비슷하게 움직이고 있으며 2020년 분기 자산을 보면 2019년에 비해 부채와 자본이 크게 증가했음을 알 수 있다. 그리고 4분기에 부채와 자본이 줄어 다시 기존 수준으로 돌아갈 것으로 전망하고 있다.
▲▲▲포괄손익계산서를 보면 2019년 매출액은 증가했지만 매출원가는 오히려 감소한 것을 볼 수 있다. 그리고 판매비와 관리비는 소폭 증가했다.
2. 현금흐름
다음은 현금흐름을 보자.
▲▲▲현금흐름표에 따름련 현금유출이 없는 비용이 427.1억 원으로 상당히 많이 잡혀있었음을 알 수 있다. 거기에 영업활동으로 인한 자산부채에서 79억 원이 잡혀있어 현금흐름이 상당히 확보되어 있음을 알 수 있다. 그리고 2020년에는 20억 원의 영업활동 현금흐름을 확보할 것으로 전망되고 있다.
다음은 투자활동 현금흐름과 재무활동 현금흐름을 보자.
▲▲▲투자활동 현금흐름을 보면 유입액이 감소하고 유출액은 비슷한 수준을 유지하고 있다. 재무활동 현금흐름에서는 유입액은 없고 유출액만 증가했다.
3. CAPEX 및 각종 비율
▲▲▲CAPEX를 보면 2019년 비용이 상당히 감소했다. 그러면서 FCF는 상당히 좋은 금액을 기록했다. 그리고 2020년에는 CAPEX에 대한 전망은 없지만 FCF는 절반 수준이지만 그래도 좋은 금액을 유지할 것으로 보인다. ROE는 2020년 6.4%로 올라와 좋은 수준을 기록할 것으로 보이며, 부채비율은 2020년 3분기를 보면 57.66%로 적당한 수준이다. 그리고 4분기에 27.88%로 내려올 것으로 전망하고 있다. 현재 BPS는 12,697원이다.
4. 코리아써키트의 적정주가는?
다음은 코리아써키트의 적정주가를 계산해보자.
▲▲▲현재 코리아써키트의 BPS는 12,697원이다. 그리고 최근 5년간 PBR의 평균은 0.818이다. 따라서 적정주가는 10,386원이 되겠다. 코리아써키트의 현재 주가는 17,150원으로 적정주가보다 높다는 것을 알 수 있다.
5. 코리아써키트 주식 차트
다음은 주식차트 분석을 통해 주가 흐름을 파악해보자.
▲▲▲주가흐름을 보면 2019년 9월에 급등한 주가가 2020년 코로나19가 나타나고 급락한 것을 알 수 있다. 그러고는 약 3개월에 걸쳐 주가를 회복했으며 최근 주가가 박스권을 형성하는 듯 하나 오늘 주가가 급등한 것을 알 수 있다. 현재 주가가 급등한 이유는 나오지 않고 있다. 외인과 기관이 오늘만 상당히 매수한 것을 알 수 있다. 현재로써는 아직 소식이 나오지 않고 있지만 아무래도 우리가 모르는 어떤 소식이 있는 듯하다. 코리아써키트를 주의 깊게 보는 것도 좋을 것 같다.