오늘은 이루온 주식의 적정주가와 주가전망에 대해 알아보도록 하겠다. 최근 분석한 기업에 대한 분석글은 아래 링크를 통해 볼 수 있다.
| 최근 분석글 ▲한국선재 주식 적정주가는? ▲에이프로젠 KIC 주식 적정주가는? ▲대아티아이 주식 적정주가는? |
▲▲▲이루온은 이동통신 솔루션 및 부가서비스 전문기업으로 1998년 창업된 이래 통신산업에서 핵심 솔루션 및 관련 서비스를 지속적으로 공급하고 있다. 한국표준산업분류의 소프트웨어 개발 및 공급업을 주된 사업으로 하며 특히 유무선 통신사업분야를 영위하고 있다. 기술력과 다양한 제품군에 대한 실적 레퍼런스를 기반으로 하여 국내 이동통신사업자인 KT 및 LG U+ 등에 이동통신 주요 솔루션 및 시스템을 공급하고 있다. 그렇다면 이루온 주식의 적정주가는 얼마인지, 앞으로 주가 전망은 어떨지 알아보도록 하겠다.
이루온 재무제표 분석
1. 매출실적 및 자산 상황
▲▲▲먼저 매출액으 보면 2019년에 증가했다가 2020년에 감소한 것을 볼 수 있다. 그러나 영업이익과 당기순이익은 반대로 오히려 2019년에 감소했다가 2020년에 증가한 모습이다.
▲▲▲자산 역시 2019년에 감소했다가 2020년에 증가한 것을 볼 수 있다. 자산이 증가한 이유는 자본이 증가했기 때문이다. 자본이 약 27억 원이 증가했다. 부채는 오히려 2억 원가량이 감소한 것을 볼 수 있다.
▲▲▲포괄손익계산서에 따르면 매출액이 증가하면 매출원가도 같이 증가하는 것을 확인할 수 있다. 판매비와 관리비는 매출액과는 큰 상관이 없어보 보인다. 4분기 실적이 크게 증가했음에도 판매비와 관리비는 다른 분기와 비슷하게 기록했다.
2. 현금흐름
다음은 이루온의 영업활동 현금흐름을 보도록 하자.
▲▲▲현금흐름표에 따르면 현금유출이 없는 비용이 매 분기마다 잡혀있고, 4분기에 증가한 모습이다. 영업활동으로 인한 부채 역시 4분기에 현금흐름을 많이 확보하는 것을 알 수 있다. 그러면서 2020년 영업활동 현금흐름은 65억 원으로 당기순이익의 약 3배 정도 된다.
3. CAPEX 및 각종 비율
▲▲▲CAPEX는 매년 적은 금액을 기록하고 있다. 그렇기 때문에 FCF 역시 영업활동 현금흐름과 거의 같은 금액을 기록했다. ROE는 2019년에 감소했다가 2020년에 크게 증가했다. 부채비율은 매년 감소하고 있으며, BPS는 1,408원으로 매년 증가하고 있다.
이루온 주가 분석
1. 이루온의 적정주가는?
▲▲▲그렇다면 이루온의 적정주가는 얼마인지 계산해보자. 2020년 영업이익이 23억 원이고 멀티플 20을 주면 적정 시가총액은 460억 원으로 적정주가는 1,686원이 되겠다. 현재 주가가 2,130원이니 적정주가와 약간 차이 나는 것을 알 수 있다.
2. 이루온 주식 차트
이번에는 주식차트 분석을 통해 주가 흐름을 파악해보자.
▲▲▲차트흐름을 보면 주가가 보합권에서 움직인 것을 볼 수 있다. 그러다가 올해 들어서 주가가 상승세를 보이기 시작하더니 최근 거래량이 증가하면서 주가가 급등한 것을 볼 수 있다. 현재 이루온의 주가는 기업 가치 대비 고평가 됐다고 판단된다. 주가가 급등하지 전인 1,800원이 이루온의 적정주가로 보인다. 따라서 현재 주가가 급등한 상황에서 굳이 따라 들어갈 필요는 없어 보인다.
※ 투자는 본인 책임입니다. 투자는 항상 본인의 판단으로 하시길 바랍니다.