오늘은 에이프로젠 KIC 주식의 적정주가와 주가전망에 대해 알아보도록 하겠다. 최근 분석한 기업에 대한 분석글은 아래 링크를 통해 볼 수 있다.
| 최근 분석글 |
▲▲▲에이프로젠 KIC는 1971년 11월 15일에 설립되어 1995년 7월 10일에 한국거래소 유가증권 시장에 상장됐다. 동사는 2018.08.29. 일자로 플랜트 사업부문 영업중단이 결정되어 ①Hardfacing ②단열공사(Nukon System(원자력발전소 특수 보온) 포함) 등과 바이오사업 등 신규사업을 추진 중이다. 동사는 1973년 국내 최초로 POSCO의 설비 Hardfacing을 수행한 이래 국내 Hardfacing 발전에 견인차 역할을 해왔다. 그렇다면 에이프로젠 KIC 주식의 적정주가는 얼마인지, 앞으로 주가 전망은 어떨지 알아보도록 하겠다.
에이프로젠 KIC 재무제표 분석
1. 매출실적 및 자산 상황
▲▲▲먼저 매출실적을 보면 매년 꾸준히 상승하고 있다. 2018년에서 2019년 사이에는 약 270억 원이, 2019년에서 2020년에는 약 500억 원이 증가했다. 그러면서 영업이익도 같이 증가하는 모습이다. 그러나 당기순이익은 2019년에 증가했지만 2020년에 크게 감소하여 적자를 기록한 것을 볼 수 있다.
▲▲▲자산은 꾸준히 증가하고 있다. 자산이 증가한 이유는 자본이 증가했기 때문이다. 2018년에서 2019년 사이에 무려 약 3,200억 원이 증가했다. 2019년에서 2020년 사이에는 약 1,700억 원이 증가했다. 엄청난 증가이다. 반대로 2019년에 감소했다가 2020년에 소폭 증가한 모습이다.
▲▲▲포괄손익계산서에 따르면 매출액의 대부분이 내수에서 나오고 있다. 그래도 수출에서도 꾸준히 실적이 나오고 있는 모습이다. 매출액이 증가하면 매출원가도 증가하고 있다. 판매비와 관리비는 매 분기마다 비슷한 금액을 기록해주고 있다.
2. 현금흐름
다음은 에이프로젠 KIC의 영업활동 현금흐름을 보도록 하자.
▲▲▲현금흐름표에 따르면 현금유출이 없는 비용이 1, 2, 4분기에서 현금흐름을 상당히 많이 확보한 것을 알 수 있다. 물론 현금유입이 없는 수익에서 많은 현금흐름이 깎이긴 했지만 2020년 영업활동 현금흐름은 225억 원으로 당기순이익보다 훨씬 나은 금액을 기록해주고 있다.
3. CAPEX 및 각종 비율
▲▲▲CAPEX는 2019년에 증가했다가 2020년에 감소한 모습이다. 게다가 영업활동 현금흐름이 좋았기 때문에 FCF 역시 플러스를 기록해주고 있다. ROE는 당기순이익이 마이너스를 기록한 만큼 이 역시 마이너스를 기록하고 있고, 부채비율은 20.9%로 꾸준히 감소하고 있다. BPS는 1,744원으로 매년 감소하고 있다.
에이프로젠 KIC 주가 분석
1. 에이프로젠 KIC의 적정주가는?
▲▲▲그렇다면 에이프로젠 KIC의 적정주가는 얼마인지 계산해보자. 2020년 영업활동 현금흐름이 225억 원이고 멀티플 10을 부여하면 적정 시가총액은 2,250억 원이 되겠다. 즉, 적정주가는 1,175원이 되겠다. 현재 주가가 2,115원이니 많은 차이가 나는 것을 알 수 있다.
2. 에이프로젠 KIC 주식 차트
이번에는 주식차트 분석을 통해 주가 흐름을 파악해보자.
▲▲▲주가 흐름을 보면 2020년 9월 경에 주가가 엄청난 급락을 기록한 것을 볼 수 있다. 그리고는 11월 경에 다시 급등했지만 다시 하락세로 이어졌다. 최근에는 주가가 보합에서 움직이고 있다. 오늘은 주가가 급등했다가 다시 하락하여 3.68% 상승에서 머문 것을 볼 수 있다. 현재 에이프로젠 KIC의 재무상황은 나쁜 상황은 아니다. 그러나 매출실적이 증가했음에도 영업이익이 적다는 것이다. 게다가 당기순이익이 적자를 기록하는 만큼 투자 시 유의해야 할 것이다.
※ 투자는 본인 책임입니다. 투자는 항상 본인의 판단으로 하시길 바랍니다.