오늘은 한국선재 주식의 적정주가와 주가전망에 대해 알아보도록 하겠다. 최근 분석한 기업에 대한 분석글은 아래 링크를 통해 볼 수 있다.
| 최근 분석글 ▲에이프로젠 KIC 주식 적정주가는? ▲대아티아이 주식 적정주가는? ▲동일제강 주식 적정주가는? |
▲▲▲한국선재는 선재류(아연도금 철선, 스테인리스 강선) 제조가공 및 판매를 영위할 목적으로 1990년에 설립됐다. 주요 제품으로는 철강재, 아연도금 철선, 스테인리스 강선 등이 있으며 종속회사를 통하여 고가의 장비 또는 설비의 핵심부품으로 사용되는 제품인 계장용 Fitting 및 Valve를 생산하고 있다. 동사는 종속회사로 튜브피팅과 함께 밸브 생산, 판매하는 한선엔지니어링과 화물운송알선 사업을 영위하는 금제를 두고 있다. 그렇다면 한국선재 주식의 적정주가는 얼마인지, 앞으로 주가 전망은 어떨지 알아보도록 하겠다.
한국선재 재무제표 분석
1. 매출실적 및 자산 상황
▲▲▲먼저 매출실적을 보면 2019년에 감소했다가 2020년에 소폭 증가한 모습이다. 그러나 영업이익과 당기순이익은 계속 감소하고 있는 상황이다.
▲▲▲자산은 매년 감소하고 있다. 자산이 감소한 이유는 부채와 자본 모두 감소하고 있기 때문이다. 이 금액 역시 매년 감소하고 있다.
▲▲▲포괄손익계산서에 따르면 매출실적의 약 4분의 3분 내수에서 나오고 있고 나머지 약 4분의 1은 수출에서 나오고 있다. 매출액이 증가하면 매출원가도 같이 증가하고 있는 것을 볼 수 있다. 판매비와 관리비는 4분기에 증가한 것을 확인할 수 있다.
2. 현금흐름
다음은 한국선재의 영업활동 현금흐름을 보도록 하자.
▲▲▲현금흐름표에 따르면 현금유출이 없는 비용이 매 분기마다 잡혀있다. 특히, 4분기에는 다른 분기 대비 약 2배가량 잡힌 것을 알 수 있다. 그리고 영업활동으로 인한 자산부채에서 1, 4분기에 현금흐름을 많이 확보했다. 그러면서 2020년 영업활동 현금흐름은 187억 원으로 당기순이익보다 훨씬 나은 금액을 보여준다.
3. CAPEX 및 각종 비율
▲▲▲CAPEX는 2019년에 감소했다가 2020년에 크게 증가했다. 그러나 영업활동 현금흐름이 워낙 좋았기 때문에 FCF 역시 플러스를 기록하고 있다. ROE는 매년 감소하고 있고, 부채비율은 142.04%로 꾸준히 감소하고 있다. BPS는 3,918원으로 2019년 대비 크게 상승한 것을 확인할 수 있다.
한국선재 주가 분석
1. 한국선재의 적정주가는?
▲▲▲그렇다면 한국선재의 적정주가는 얼마인지 계산해보자. 2020년 영업이익이 52억 원이고 멀티플 15로 설정하여 적정 시가총액을 계산해보면 780억 원이 되겠다. 즉, 적정주가는 3,180원이 되겠다. 현재 주가가 4,850원이니 적정주가보다 높은 것을 알 수 있다.
2. 한국선재 주식 차트
이번에는 주식차트 분석을 통해 주가 흐름을 파악해보자.
▲▲▲주가 흐름을 보면 2020년부터 올해까지 주가는 아주 적은 폭으로 상승세를 띄고 있었다. 그러다가 올해 5월 들어서 주가가 한번 급등했다. 그리고는 한번 더 급등한 뒤 오늘 급락한 것이다. 주가가 급락한 이유는 아무래도 최근 주가가 너무 많이 상승한 만큼 조정을 겪는 것으로 보인다. 현재 한국선재의 주가는 기업 가치 대비 높게 평가되고 있다. 최근 주가가 계속 급등했던 만큼 현재 뛰어들어가는 것은 리스크가 있어 보인다.
※ 투자는 본인 책임입니다. 투자는 항상 본인의 판단으로 하시길 바랍니다.