오늘은 본느 주식의 적정주가와 주가전망에 대해 알아보도록 하겠다. 최근 분석한 기업에 대한 분석글은 아래 링크를 통해 볼 수 있다.
| 최근 분석글 ▲삼성제약 주식 적정주가는? ▲한일단조 주식 적정주가는? ▲제주맥주 주식 적정주가는? |
▲▲▲본느는 2009년 3월 설립되었으며, 2018년 10월 코스닥 시장에 상장하였고, 화장품 제조업을 주요 사업으로 영위 중이다. 동사의 ODM 사업은 제조생산 시설없이 제품을 자체적으로 개발 및 디자인하여 제조회사에 제공하는 방식으로 다양한 기업의 제품기획을 통해 유행에 보다 신속한 대응이 가능하다고 한다. 동사는 스킨케어, 바디케어, 메이크업 및 색조 등 다양한 제품군을 커버하며, 혁신적인 제품을 빠르고, 효율적인 방식으로 공급하고 있다. 그렇다면 본느 주식의 적정주가는 얼마인지, 앞으로 주가 전망은 어떨지 알아보도록 하겠다.
본느 재무제표 분석
1. 매출실적 및 자산 상황
▲▲▲먼저 매출실적을 보면 2019년에 크게 증가했다가 2020년에 다시 크게 감소한 것을 알 수 있다. 무려 110억 가량이 감소했다. 그러면서 영업이익과 당기순이익이 2019년에 증가했지만 2020년에 크게 감소하여 적자를 기록한 것을 확인할 수 있다.
▲▲▲자산은 꾸준히 증가하는 것을 알 수 있다. 자산이 증가하는 이유는 2019년에는 자본의 증가 때문이었지만 2020년에는 부채의 증가 때문이다. 부채가 부려 150억 가량이 증가하고 자본은 오히려 20억 가량이 감소했다. 즉, 2020년에는 2019년 대비 상황이 안좋아진 것을 알 수 있다.
▲▲▲포괄손익계산서에 따르면 작년 3분기까지 실적이 꾸준히 증가하다가 4분기에 실적이 다시 감소한 것을 알 수 있다. 그런데 4분기에 실적이 감소했음에도 매출원가는 3분기와 비슷한 금액을 기록했다. 판매비와 관리비는 매 분기마다 비슷한 금액을 기록하고 있다.
2. 현금흐름
다음은 본느의 영업활동 현금흐름을 보도록 하자.
▲▲▲현금흐름표에 따르면 현금유출이 없는 비용이 매 분기마다 꾸준히 잡히면서 현금흐름이 더해지고 있다. 특히, 4분기 현금흐름이 많이 더해지고 있음을 알 수 있다. 그리고 3분기에 영업활동으로 인한 자산부채에서 현금흐름이 어느정도 깎이기는 했지만, 1, 4분기에 현금흐름이 다시 더해진 것을 확인할 수 있다. 그러면서 2020년 영업활동 현금흐름은 30억 원으로 적자였던 당기순이익보다 훨씬 나은 금액을 기록해주고 있다.
3. CAPEX 및 각종 비율
▲▲▲CAPEX는 2019년에 거의 없다시피 하다가 2020년에도 비슷하게 유지하고 있다. CAPEX 금액이 적기 때문에 FCF는 2년 연속 플러스를 기록하고 있다. ROE는 당기순이익이 적자이기에 이 역시 마이너스를 기록했다. 부채비율은 69.89%로 2019년 대비 크게 증가했으며, BPS는 1,059원으로 2019년보다 감소했다.
본느 주가 분석
1. 본느의 적정주가는?
▲▲▲그렇다면 본느의 적정주가는 얼마인지 계산해보자. 작년 매출실적이 360억 원이므로 PSR을 2로 설정하면 적정 시가총액은 720억 원이 되겠다. 즉, 적정주가는 2,345원이 되겠다. 현재 주가가 3,820원이므로 적정주가보다 높은 것을 알 수 있다.
2. 본느 주식 차트
이번에는 주식차트 분석을 통해 주가 흐름을 파악해보자.
주가 흐름을 보면 2019년부터 주가는 계속 하락세였음을 알 수 있다. 장이 좋았던 작년에도 주가는 하락세였음을 확인할 수 있다. 그러다가 올해 들어서 주가는 다시 상승세로 전환됐음을 볼 수 있다. 그리고 최근에 주가가 급등을 이루어냈다. 하지만, 현재 본느의 기업 가치 대비 현재 주가는 높다고 판단도니다. 그렇기에 주가가 급등한 상황에서 굳이 투자할 이유는 없다고 보여진다.
※ 투자는 본인 책임입니다. 투자는 항상 본인의 판단으로 하시길 바랍니다.