오늘은 대한해운 주식의 적정주가와 주가전망에 대해 알아보도록 하겠다. 최근 분석한 기업에 대한 분석글은 아래 링크를 통해 볼 수 있다.
| 최근 분석글 ▲동양철관 주식 적정주가는? |
▲▲▲대한해운은 1968년에 설립된 동사는 에너지, 자원 전문 수송선사로서, 주요 사업으로 철광석, 천연가스, 원유 등의 원재료를 선박으로 운송하는 해상화물운송 및 해운대리점업을 영위하고 있다. 영업부문 중 주요 매출은 벌크선과 LNG선 부문에서 발생하며, 해운업은 일반적인 해상화물 계약으로 판매하고 있다. 주요 거래처로는 포스코, 한국가스공사, 한국전력 등이 있으며 각 거래처와 장기해상운송계약을 체결하고 있다. 그렇다면 대한해운 주식의 적정주가는 얼마인지, 앞으로 주가 전망은 어떨지 알아보도록 하겠다.
대한해운 재무제표 분석
1. 매출실적 및 자산 상황
▲▲▲먼저 매출실적을 보면 매년 꾸준히 감소하고 있음을 볼 수 있다. 그러나 영업이익은 2019년보다 증가한 모습이다. 당기순이익은 매우 크게 감소한 것을 확인할 수 있다. 2021년에는 매출실적과 당기순이익이 다시 증가할 것으로 전망하고 있다.
▲▲▲자산은 꾸준히 증가하고 있으며, 자산이 증가하는 이유는 부채가 증가했기 때문이다. 자본은 오히려 감소한 것을 알 수 있다. 2021년에는 자산이 더 증가할 것으로 전망하고 있으며, 부채 증가를 전망하고 있다.
▲▲▲포괄손익계산서에 따르면 매출액이 증가하면 매출원가도 증가하는 것을 알 수 있다. 판매비와 관리비는 3분기까지 증가하다가 4분기에 소폭 감소한 모습이다.
2. 현금흐름
다음은 대한해운의 영업활동 현금흐름을 보도록 하자.
▲▲▲현금흐름표에 따르면 대한해운은 매 분기마다 현금유출이 없는 비용이 많이 잡히는 것을 볼 수 있다. 특히, 2, 4분기에 상당히 많은 금액이 잡힌 것을 볼 수 있다. 그리고 1, 2, 4분기에 영업활동으로 인한 자산부채에서 현금흐름이 깎였지만 3분기에 상당히 많은 현금흐름을 확보하면서 2020년 영업활동 현금흐름은 2,591억 원으로 당기순이익보다 훨씬 나은 금액을 기록해주고 있다.
다음은 투자활동 현금흐름과 재무활동 현금흐름을 보도록 하자.
▲▲▲투자활동 현금흐름을 보면 유입액이 2, 4분기에 많이 잡힌 것을 볼 수 있다. 유출액은 1분기에 상당히 많이 잡힌 것을 확인할 수 있다. 재무활동 현금흐름 같은 경우에는 유입액과 유출액이 상당히 많이 잡히다가 4분기에 큰 폭으로 감소한 것을 알 수 있다.
3. CAPEX 및 각종 비율
▲▲▲CAPEX는 2019년에 증가했다가 2020년에 감소했다. 그래도 영업활동 현금흐름보다 많은 금액이기 때문에 FCF는 마이너스를 기록했다. ROE는 1.1%로 상당히 많이 감소했고, 부채비율은 292.07%로 많은 비율로 보이지만 신용등급은 A-로 괜찮은 편이다. BPS는 3,274로 2019년보다 감소했다.
대한해운 주가 분석
1. 대한해운의 적정주가는?
그렇다면 대한해운의 적정주가는 얼마인지 알아보자.
▲▲▲적정주가를 보면 3,500원에서 4,000원을 적정주가로 보고 있다. 현재 대한해운의 주가가 3,535원이니 적정주가에 도달한 것을 알 수 있다.
2. 대한해운 주식 차트
이번에는 주식차트 분석을 통해 주가 흐름을 파악해보자.
▲▲▲대한해운의 주가 흐름을 부면 액면분할 이후 주가가 급등한 것을 볼 수 있다. 그리고는 보합권에서 유지되다가 유상증자가 진행되고 주가는 급등했다. 그러나 현재 대한해운의 주가는 기업 가치 대비 적정한 주가를 갖고 있기 때문에 주가가 급등한 상황에서 굳이 들어갈 필요는 없다고 판단된다.
※ 투자는 본인 책임입니다. 투자는 항상 본인의 판단으로 하시길 바랍니다.