오늘은 동양철관 주식의 적정주가와 주가전망에 대해 알아보도록 하겠다. 최근 분석한 기업에 대한 분석글은 아래 링크를 통해 볼 수 있다.
| 최근 분석글 ▲대주산업 주식 적정주가는? 사료 관련주 |
▲▲▲동양철관은 주 사업으로 강관부문을 영위하고 있으며 주요 종속회사 케이비아이알로이(주)를 통해 동특수합금 생산 및 판매를 영위하고 있다. 동사의 주요제품인 가스관, 강관말뚝, 각종 배관 등은 거시경제 변수에 많은 영향을 받고 있으며, 건설경기 성장률 및 SOC 투자와 밀접한 관계에 있다. 매출은 제품(나관, 도복관 외) 84.83%, 상품(나관 외) 12.09%, 임가공(나관 외) 2.42% 등으로 이루어져 있다. 그렇다면 동양철관 주식의 적정주가는 얼마인지, 앞으로 주가 전망은 어떨지 알아보도록 하겠다.
동양철관 재무제표 분석
1. 매출실적 및 자산 상황
▲▲▲먼저 매출액을 보면 매년 꾸준히 상승하고 있다. 그러면서 영업이익과 당기순이익도 같이 상승하고 있음을 알 수 있다.
▲▲▲자산은 2019년에 소폭 증가했다가 2020년에 다시 감소한 것을 볼 수 있다. 자산이 감소한 이유는 부채가 감소했기 때문이다. 자본은 오히려 증가한 것을 알 수 있다.
▲▲▲포괄손익계산서에 따르면 매출액이 증가하면 매출원가도 증가하는 것을 알 수 있다. 그리고 판매비와 관리비는 매 분기마다 비슷한 금액을 기록하고 있다.
2. 현금흐름
다음은 동양철관의 영업활동 현금흐름을 보도록 하자.
▲▲▲현금흐름표에 따르면 현금유출이 없는 비용이 매 분기마다 잡혀있는 것을 알 수 있다. 그리고 영업활동으로 인한 자산부채에서 1, 3분기에 현금흐름이 더해지고 2, 4분기에는 현금흐름이 빠지는 것을 볼 수 있다. 그래서 2020년 영업활동 현금흐름은 203억 원으로 당기순이익보다 훨씬 나은 수준을 보여주고 있다.
다음은 투자활동 현금흐름과 재무활동 현금흐름을 보도록 하자.
▲▲▲투자활동 현금 유입액을 보면 1분기에 많이 잡히고 2분기부터는 상당히 적은 금액이 잡히고 있다. 유출액 역시 적은 금액이 잡히지만 그래도 유입액보다는 많이 잡히고 있다. 재무활동 현금흐름에서는 1분기 유출액만 많이 잡히고 있고, 나머지 유입액과 유출액은 소액으로 잡히고 있다.
3. CAPEX 및 각종 비율
▲▲▲CAPEX는 2019년에 크게 증가했다가 2020년에 소폭 감소했다. 그래도 많은 CAPEX를 기록했는데 2020년 영업활동 현금흐름이 좋다 보니 FCF 역시 좋은 금액을 기록해줬다. ROE는 2019년보다 훨씬 많이 증가했고, 부채비율은 75.28%로 2019년보다 감소했다. BPS는 736원으로 매년 증가하고 있다.
동양철관 주가 분석
1. 동양철관의 적정주가는?
▲▲▲그렇다면 동양철관의 적정주가는 얼마인지 계산해보자. 2020년 영업이익이 74억 원이고 멀티플 10을 부여하면 적정 시가총액은 740억 원이 되겠다. 즉, 적정주가는 622원이 되겠다. 현재 주가가 1,650원이니 많은 금액이 차이 나는 것을 알 수 있다.
2. 동양철관 주식 차트
이번에는 주식차트 분석을 통해 주가 흐름을 파악해보자.
▲▲▲주가 흐름을 보면 2020년에 주가가 거의 움직이지 않았음을 알 수 있다. 그러다가 하반기부터 주가가 슬슬 상승하기 시작하더니 최근에 주가가 급등했다. 주가가 급등한 이유는 철강 가격이 최고치를 기록했기 때문이다. 그에 따른 매출실적이 증가할 것으로 전망되어 주가가 상승한 것이다. 현재 동양철관의 주가는 많은 멀티플을 받고 있다. 그만큼 사람들의 기대가 크다는 것이다. 하지만, 주가가 앞으로 더욱 상승할지는 좀 더 지켜봐야 할 부분으로 보인다.
※ 투자는 본인 책임입니다. 투자는 항상 본인의 판단으로 하시길 바랍니다.