오늘은 코로나19 신속항원키트를 스위스에 등록한 프리시젼바이오의 주식에 대한 주가를 분석해보겠다. 최근 분석한 기업에 대한 분석글은 아래 링크를 통해 볼 수 있다.
▲삼화네트웍스 주식 주가 분석(적정주가, 주가전망)/홍정욱 관련주
▲KNN 주식 주가 분석(적정주가, 주가전망)/홍정욱 관련주
▲성우하이텍 주식 주가 분석(적정주가, 주가전망)/수소차 배터리팩 관련주
▲▲▲프리시젼바이오는 올해 12월 22일에 첫 상장한 기업이다. 체외진단 기기 및 시약의 개발, 제조 및 판매를 주요 사업으로 영위하고 있다. 현장검사(POCT) 부문을 영위하고 있으며, 기술적으로는 면역진단 및 임상화학 기법을 이용한 분석기기와 시약, 키트를 개발/생산/판매하고 있다. 신속한 진단이 필요할 때 사용되는 소형 면역검사 검사기와 카트리지를 개발, 판매하고 있으며, 2020년 말, 소형 임상화학 검사기를 출시하며 현장검사 내 사업 영역을 확대하기도 했다. 코로나19 신속항원키트를 스위스에 등록한 프리시젼바이오의 기업 가치에 따른 적정주가는 얼마인지, 앞으로 주가전망은 어떤지 분석해보도록 하겠다.
1. 매출실적 및 자산 상황
▲▲▲매출실적을 보면 2016년부터 2018년까지 매출실적이 정체되어 있다가 작년에 증가한 것을 볼 수 있다. 하지만, 영업이익과 당기순이익은 여전히 5년 연속 적자를 기록하고 있다. 그래도 작년 당기순이익의 적자금액은 많이 줄어든 것을 볼 수 있다.
▲▲▲자산은 작년 2배 약간 안되게 증가한 것을 볼 수 있다. 그 내면을 보면 부채는 오히려 줄고 자본이 크게 증가한 것을 알 수 있다. 게다가 올해 상장을 하면서 자본은 훨씬 더 증가했을 것이다.
▲▲▲포괄손익계산서에 따르면 매출액의 절반은 매출원가로 나간다. 그리고 판매비와 관리비는 매년 비슷하게 나가면서 영업이익이 적자가 나는 것이다.
2. 현금흐름
다음은 현금흐름을 보자.
▲▲▲영업활동 현금흐름을 보면 현금유출이 없는 비용에서 현금흐름이 약간 더해지긴 했지만, 현금 유입이 없는 수익이 오히려 더 많아지면서 당기순이익보다 더 작은 것을 확인할 수 있다.
다음은 투자활동 현금흐름과 재무활동 현금흐름이다.
▲▲▲투자활동 현금흐름을 보면 유입액은 크게 감소하고 유출액이 반대로 크게 증가했다. 즉, 작년에 투자활동은 더욱 활발히 이루어진 것이다.
▲▲▲재무활동 현금흐름을 보면 유입액만 상당히 증가했음을 알 수 있다. 작년 부채는 오히려 감소하고 자본은 증가한 것을 볼 때 충분히 이해되는 부분이다.
3. CAPEX 및 각종 비율
▲▲▲CAPEX는 매년 비슷한 수준을 유지하고 있고, FCF는 영업활동 현금흐름이 마이너스인 만큼 이 역시 마이너스인 것을 확인할 수 있다. ROE는 그래도 작년에 크게 나아졌으며 부채비율은 87.77%까지 내려왔다. 작년 BPS는 1,183원을 기록했다.
▲▲▲지금까지 프리시젼바이오의 지난 5년간의 재무제표를 분석해봤다. 프리시젼바이오는 2009년에 설립된 기업이다. 즉, 설립된 지 10년이 넘었다는 것이다. 하지만, 기업의 재무상황은 좋지 않다. 기업의 매출실적뿐만 아니라 자본도 없는 실정이다. 다행히 부채가 줄어들어서 위안이 되는 부분이지만, 그래도 상황은 좋지 않다. 그래도 이번에 상장이 되면서 자본금이 크게 증가했을 것이다. 즉, 앞으로 이 자본금을 통해 기업을 어떻게 운영하는지가 관건일 것이다.
4. 프리시젼바이오의 적정주가는?
그렇다면 프리시젼바이오의 적정주가는 얼마인지 계산해보자.
▲▲▲작년 매출실적이 62억 원이고 PSR을 8로 설정하여 적정 시가총액을 계산해보면 496억 원이 나온다. 따라서 적정주가는 4,411원이 되겠다. 즉, 재무상황에 비해 현재 상당히 고평가 되어 있는 것이다. 프리시젼바이오의 공모가는 12,500원이다. 즉, 이 가격이 기업의 적정 주가이고 기업의 가치라고 판단한 것이다. 그렇다는 것은 기업의 사업 전망성이나 성장성을 높게 평가했다고 볼 수 있겠다.
5. 프리시젼바이오 주식 차트
이번에는 주식 차트 분석을 통해 주가 흐름을 파악해보자.
▲▲▲주가 흐름을 보면 공모가액에 비해 주가가 2.75배가량 증가한 것을 알 수 있다. 즉, 상장 이후 엄청난 주가 상승을 이뤄낸 것이다. 아무래도 현재 시기가 코로나 바이러스가 확산세고, 프리시젼바이오는 바이오주이면서 영위하고 있는 사업이 키트이다 보니 사람들의 큰 관심을 받은 것으로 보인다. 하지만, 현재 주가는 기업 가치에 비해 상당히 비싸다고 생각된다. 따라서, 프리시젼바이오에 지금 들어가는 것은 좋지 않은 생각이라고 판단된다.