아미노로직스 주가 분석(적정주가, 주가전망), 화이자/모더나 코로나 백신 관련주

오늘은 화이자, 모더나 코로나 백신 관련주인 아미노로직스의 주가에 대해 분석해보겠다. 최근 코로나 관련 기업에 대한 분석글은 아래 링크를 통해 볼 수 있다.

 

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아미노로직스는 1997년에 설립됐으며, 2004년 6월에 코스닥 시장 상장을 승인받아 회사의 주식이 상장되어 매매가 개시됐다. 2009년 임시주주총회를 통해 회사의 상호가 에이로직스에서 아미노로직스로 변경됐다. 아미노로직스의 영업부문은 원료의약품 유통 사업 부문, 아미노산 사업 부문, IT사업부문(기타)으로 구분되어 있다. 아미노로직스가 화이자, 모더나 관련주인 이유는 의약품 원료를 유통하는 사업을 영위하고 있기 때문이다. 코로나 백신의 원료를 공급한다는 기대감에 관심을 받고 있다. 그렇다면, 기업 가치에 따른 적정주가는 얼마인지, 앞으로 주가 전망은 어떨지 분석해보도록 하겠다.

 

아미노로직스 재무제표

 

 1. 매출실적 및 자산 상황

 

매출액을 보면 매년 꾸준히 증가하고 있음을 볼 수 있다. 그러면서 영업이익과 당기순이익도 증가하는 듯 보였으나 작년에 적자를 기록하고 있다.

자산 역시 2016년부터 꾸준히 증가하고 있다. 자산이 증가한 이유는 부채와 자본의 증가 때문이다. 작년에는 부채가 증가하고 자본은 약간 감소하는 모습을 볼 수 있다. 여기서 눈여겨 봐야할 점은 부채가 상당히 적다는 것이다.

아미노로직스 매출

포괄손익계산서를 보면 내수와 수출 모두 매출이 있으며, 내수는 매년 비슷한 수준을 유지하고 있고, 수출은 조금씩 실적이 증가하고 있음을 알 수 있다. 작년 영업이익이 적자가 난 이유는 매출원가, 판매비와 관리비가 크게 증가했기 때문이다.

 

 2. 현금흐름

 

다음은 현금흐름을 보자.

아미노로직스 영업활동현금흐름

현금흐름표를 보면 현금 유출이 없는 비용이 어느 정도 잡혀있었던 것을 알 수 있다. 그렇기 때문에 당기순이익은 적자여도 영업활동현금흐름은 비슷한 수준을 유지하고 있다.

다음은 투자활동현금흐름과 재무활동현금흐름을 보도록 하자.

아미노로직스 투자활동현금흐름

아미노로직스 재무활동현금흐름

투자활동현금흐름을 보면 유입액은 매년 비슷하지만, 유출액은 2018년 대비 크게 증가했다. 재무활동현금흐름은 거의 이루어지지 않고 있다. 아무래도 부채가 적다 보니 재무활동 현금은 발생하지 않는다.

 

아미노로직스 재무제표

 

 3. CAPEX 및 각종 비율

 

CAPEX를 보자. CAPEX는 매년 비슷한 수준을 기록하고 있으며, 비용이 거의 발생하지 않음을 알 수 있다. FCF는 매년 플러스를 유지하고 있다. ROE는 작년 당기순이익이 적자가 되면서 마이너스를 기록하고 있고, 부채비율은 11.42%로 매우 안정적인 상황이다. BPS는 590원을 기록했다.

 

이렇게 해서 최근 5년간 아미노로직스의 재무제표를 분석해봤다. 그렇다면 올해 재무상황은 어떤지 확인해보자.

 

 

 4. 아미노로직스의 올해 재무제표 상황은?

 

아미노로직스 분기 재무제표

올해 매출액은 작년 대비 감소할 것으로 보인다. 그러나 영업이익과 당기순이익은 흑자를 기록하고 있다. 즉, 작년보다 나아질 것이라는 뜻이다. 하지만, 영업활동현금흐름이 그만큼 줄어든 모습을 보여준다. 자산은 부채는 유지되고 자본이 증가하면서 부채비율이 10.73%로 소폭 감소한 것을 알 수 있다.

 

 5. 아미노로직스의 적정주가는?

 

그렇다면 아미노로직스의 적정주가는 얼마인지 계산해보자. 현재 BPS가 604원이고, 최근 5년간 PBR의 평균이 3.696이므로 적정주가는 2,232원이 되겠다.

 

 6. 아미노로직스 주식 차트

 

이번에는 주식 차트 분석을 통해 주가 흐름을 파악해보자.

아미노로직스 주식차트

주가 흐름을 보면 올해 3월 주가가 급락한 이후 지금까지 상승세를 보이고 있다. 물론 올해 9월 말부터 주가가 급락하는 모습을 잠시 보여주긴 했지만, 11월에 다시 주가가 급등하는 모습을 보여주고 있다. 즉, 코로나 백신 관련 소식이 전해지면 주가가 급등하고 있다. 최근 거래량이 증가하고 그러면서 주가가 급등했다. 물론, 현재 주가가 비싼 편이지만 아직 코로나 백신이 나오지 않은 상황에서 백신에 대한 기대감으로 함께 주가가 얼마든지 급등할 여력은 있다. 그러나 이는 단기투자에 의한 상승이지 절대 기업의 가치에 따른 상승은 아닐 것으로 판단된다.