오늘은 베트남 공장에 350억을 투자한 엠시넥스의 주가에 대해 분석해보겠다. 엠시넥스는 CCM기술을 기반으로 설립한 영상전문 기업으로써 휴대폰용 카메라 모듈과 자동차용 카메라 모듈을 주력 제품으로 생산하고 있다. 휴대폰용 카메라 모듈, 자동차 블랙박스용 카메라 모듈, 생체인식 모듈, 듀얼카메라 모듈, 3D 카메라 모듈 등 각 사업 영역을 확장하여 매출액과 수익률의 지속적인 신장을 계획하고 있다. 휴대폰 카메라 모듈의 경우 32M를 넘어서 48M, 64M, 108M 고화소 모듈과 멀티카메라 등 고화소 초소박형 제품을 개발 중에 있다. 어제 엠시넥스가 베트남 공장에 350억을 투자한다는 소식이 전해지면서 사람들의 관심을 받고 있다. 현재 주가는 35,800원이며 기업의 가치에 따른 적정주가와 앞으로의 주가 전망에 대해 분석해보겠다.
1. 매출실적 및 자산 상황
먼저 매출실적을 보면 꾸준히 상승하고 있는 것을 알 수 있다. 특히, 작년에 실적이 2배 가량 증가했다. 그에 따라 영업이익과 당기순이익 역시 증가했다.
포괄손익계산서를 보면 내수보다도 수출이 상당량 차지하고 잇는 것을 알 수 있다. 작년에 매출실적이 증가한 이유는 수출이 증가했기 때문이다. 그리고 올해부터 2022년까지 매출 실적은 꾸준히 증가할 것으로 전망하고 있다.
자산 역시 매출과 마찬가지로 꾸준히 증가하고 있다. 자산이 증가하는 이유는 자본이 증가했기 때문이다. 그리고 올해 부채가 증가할 것으로 전망하고 있고, 자본 역시 꾸준하게 증가할 것으로 전망하고 있다.
2. 현금흐름
다음은 영업활동현금흐름을 보자.
현금흐름표를 보면 영업활동현금흐름이 상당히 많은 것을 알 수 있다. 그 이유는 현금유출이 없는 비용이 상당히 많이 잡혀있었기 때문이다.
다음은 투자활동현금흐름과 재무활동현금흐름을 보자.
투자활동현금흐름을 보면 유출액이 매우 크게 증가한 것을 볼 수 있다. 그리고 재무활동현금흐름에서는 유출액이 크게 감소했다.
3. CAPEX 및 각종 비율
CAPEX를 보면 작년 매우 크게 증가한 것을 볼 수 있다. 그리고 올해부터 다시 재자리를 찾을 것으로 전망하고 있다. FCF는 흑자이지만 크게 감소했으며, ROE는 47.71%로 상당히 좋은 성적을 거두었다. 부채비율은 112.22% 이지만 매우 준수하고 안정적으로 보인다. BPS는 12,735원이고, 현재 주가와 큰 차이를 보이고 있다.
이렇게 지난 5년간 엠시넥스의 재무제표를 분석해봤다. 그렇다면 적정주가는 얼마인지 계산해보자.
4. 엠시넥스의 적정주가는?
엠시넥스의 올해 예상 EPS를 3,006원으로 잡고, 성장률은 14.51%로 잡았다. 그리고 PER을 10으로 설정하여 적정주가를 계산하면 59,590원이 나온다. 현재 주가가 35,800원이니 싼 편임을 알 수 있다. 사실 매출액만 봐도 작년 1조 2천억 원이 넘었는데 시가총액은 6,395억 원이기 때문에 누가 봐도 저평가임을 알 수 있다.
5. 엠시넥스 주식 차트
이번에는 주식 차트 분석을 통해 주가 흐름을 파악해보자.
주가 흐름을 보면 꾸준히 상승해왔지만, 최근 들어 주춤하는 모습을 보이고 있다. 그렇기 때문에 현재 주가 근처에서 박스권을 유지할 가능성이 매우 크다고 판단된다.