오늘은 케이사인 주식의 적정주가와 주가전망에 대해 알아보도록 하겠다. 최근 분석한 기업에 대한 분석글은 아래 링크를 통해 볼 수 있다.
| 최근 분석글 ▲대한전선 주식 적정주가는? ▲신원 주식 적정주가는? ▲샘씨엔에스 주식 적정주가는? |
▲▲▲케이사인은 1999년 11월 12일 설립되었으며 시스템 보안, 컨텐츠/정보유출 방지 보안, 암호/인증, 보안관리 분야 사업을 영위하고 있다. 인공지능 기반의 딥러닝 기반의 악성파일 탐지기술, 악성코드 유사도 측정 기술 등의 지속적인 개발 및 솔루션판매로 빠르게 성장을 해나가고 있다. 통합인증 분야에서 19년에 CC(Common Criteria) 인증확보를 통해 국내 정부기관을 포함하여 해외 수출도 계획하고 있다. 그렇다면 케이사인 주식의 적정주가는 얼마인지, 앞으로 주가 전망은 어떨지 알아보도록 하겠다.
케이사인 재무제표 분석
1. 매출실적 및 자산 상황
▲▲▲먼저 매출실적을 보면 매년 꾸준히 증가하고 있음을 알 수 있다. 그러면서 영업이익과 당기순이익도 같이 증가하고 있는 것을 볼 수 있다.
▲▲▲자산은 2019년에 감소했다가 2020년에 다시 증가했음을 알 수 있다. 2020년 자산이 증가한 이유는 부채와 자본의 증가 때문인데 부채는 11억 원이 증가했고, 자본은 80억 원이 증가했다. 즉, 부채보다 자본의 증가가 월등히 많다는 것이다.
▲▲▲포괄손익계산서에 따르면 매출원가가 존재하지 않는 것을 알 수 있다. 대신에 판매비와 관리비가 매출액의 많은 부분을 차지하고 있다. 매 분기마다 매출액이 증가했는데 그와 동시에 판매비와 관리비도 같이 증가한 것을 알 수 있다.
2. 현금흐름
다음은 케이사인의 영업활동 현금흐름을 보도록 하자.
▲▲▲현금흐름표에 따르면 현금유출이 없는 비용이 매 분기마다 꾸준히 잡히고 있다. 그리고 4분기에 영업활동으로 인한 자산부채에서 많은 현금흐름을 확보했다. 그러면서 2020년 영업활동 현금흐름은 108억 원으로 당기순이익 43억 원보다 훨씬 많은 것을 볼 수 있다.
3. CAPEX 및 각종 비율
▲▲▲CAPEX는 2019년 대비 2020년에 크게 증가했다. 그러면서 FCF는 2019년보다 감소했는데 CAPEX가 상당히 많은 차이가 남에도 불구하고 영업활동 현금흐름에서 많은 차이가 났기 때문에 FCF는 큰 차이가 나지 않는 것을 알 수 있다. ROE는 2019년보다 소폭 증가했고, 부채비율은 18.3%로 소폭 감소했다. BPS는 896원으로 매년 증가하고 있다.
케이사인 주가 분석
1. 케이사인의 적정주가는?
▲▲▲그렇다면 케이사인의 적정주가는 얼마인지 계산해보자. 2020년 영업이익이 50억 원이고 멀티플 50을 주면 적정 시가총액은 2,500억 원이 되겠다. 즉, 적정주가는 3,537원이다. 현재 주가가 2,585원이니 정확히 1,000원 차이 나는 것을 알 수 있다.
2. 케이사인 주식 차트
이번에는 주식차트 분석을 통해 주가 흐름을 파악해보자.
▲▲▲주가 흐름을 보면 2020년 많은 상승이 있지는 않았지만 올해 2월 말부터 거래가 증가하기 시작하더니 3월 들어서서 주가가 급등한 것을 알 수 있다. 그러고는 다시 하락세에 접어들었지만 오늘 다시 주가가 급등했다. 주가가 급등한 이유는 디지털 화폐 관련주로써 투자자들에게 주목을 받았기 때문이다. 현재 케이사인의 재무상황은 좋아 보인다. 게다가 실적도 계속 상승하고 있는 만큼 투자 포트폴리오에 넣어도 좋을 듯하다. 그러나 현재 주가가 급등한 만큼 다시 한번의 조정이 있으면 그때 들어가는 것이 어떨까 한다.
※ 투자는 본인 책임입니다. 투자는 항상 본인의 판단으로 하시길 바랍니다.