오늘은 샘씨엔에스 주식의 적정주가와 주가전망에 대해 알아보도록 하겠다. 최근 분석한 기업에 대한 분석글은 아래 링크를 통해 볼 수 있다.
| 최근 분석글 ▲이스타코 주식 주가전망은? ▲SH에너지화학 주식 적정주가는? ▲아미노로직스 주식 적정주가는? |
▲▲▲샘씨엔에스는 2007년 삼성전기 프로브카드용 세라믹 기판 사업부로 설립되어, 삼성전자向 Tester기의 일부인 프로브카드의 핵심부품인 세라믹STF 공급업체로 사업을 시작했다. 2016년 삼성전기의 프로브카드용 세라믹 기판 사업부를 인수하면서 샘씨엔에스로 사명을 변경하였으며 세라믹 STF 사업을 지속 확장해나가고 있다. 최대주주는 와이아이케이이다. 오늘인 2021년 5월 20일 코스닥시장에 상장했다. 그렇다면 샘씨엔에스 주식의 적정주가는 얼마인지, 앞으로 주가 전망은 어떨지 알아보도록 하겠다.
샘씨엔에스 재무제표 분석
1. 매출실적 및 자산 상황
▲▲▲먼저 매출실적을 보면 2019년에 자산이 감소했다가 2020년에 크게 증가한 것을 볼 수 있다. 그러면서 영업이익과 당기순이익도 크게 증가한 모습니다. 2021년 예상 매출실적을 보면 더 증가할 것으로 전망하고 있다. 그에 따라 영업이익과 당기순이익도 증가할 것으로 전망하고 있다.
▲▲▲자산은 꾸준히 증가하고 있다. 2020년 자산이 증가한 이유는 자본이 증가했기 때문이다. 약 62억 원이 증가했다. 부채는 오히려 약 15억 원이 감소한 것을 볼 수 있다. 2021년 자산은 매우 크게 증가할 것으로 전망하고 있으며, 그 이유는 오늘부로 코스닥 시장에 상장되면서 자본을 확보했기 때문으로 보인다.
▲▲▲포괄손익계산서에 따르면 2020년 매출실적이 가장 높으며, 그러면서 매출원가도 가장 많은 것을 알 수 있다. 판매비와 관리비는 작년 평범하게 기록한 것을 볼 수 있다.
2. 현금흐름
다음은 샘씨엔에스의 영업활동 현금흐름을 보도록 하자.
▲▲▲2020년 영업활동 현금흐름을 보면 현금유출이 없는 비용이 73.9억 원으로 많은 현금흐름이 확보됐다. 게다가 현금유입이 없는 수익과 영업활동으로 인한 자산부채에서 아주 적은 현금흐름이 빠지면서 2020년 영업활동 현금흐름은 113억 원으로 당기순이익보다 훨씬 나은 수준을 보여주고 있다.
3. CAPEX 및 각종 비율
▲▲▲매년 CAPEX는 감소하고 있다. 게다가 영업활동 현금흐름이 워낙 좋았기 때문에 FCF도 좋은 금액을 기록했다. 2021년 CAPEX는 매우 크게 증가할 것으로 전망하고 있다. ROE는 28.2%로 2019년보다 상당히 증가했고, 올해도 20% 이상을 기록할 것으로 전망 중이다. 2020년 기준 부채비율은 90.94% 이지만, 2021년은 상장을 통해 자본을 확보하면서 13.62%까지 내려갈 것으로 전망하고 있다. BPS는 612원으로 매년 증가하고 있지만 2021년은 1,830원으로 3배 증가할 것으로 보고 있다.
샘씨엔에스 주가 분석
1. 샘씨엔에스의 적정주가는?
그렇다면 샘씨엔에스의 적정주가는 얼마인지 계산해보자. 2021년 예상 영업이익이 154억 원이고 멀티플 25를 주면 적정 시가총액은 3,850억 원이 되겠다. 즉, 적정주가는 7,676원이 되겠다. 현재 주가가 8,320원이니 적정주가를 넘어선 것을 알 수 있다. 오늘 하루면 주가가 1,920원 상승으로 30프로가 상승한 것이다.
※ 투자는 본인 책임입니다. 투자는 항상 본인의 판단으로 하시길 바랍니다.