오늘은 SH에너지화학 주식의 적정주가와 주가전망에 대해 알아보도록 하겠다. 최근 분석한 기업에 대한 분석글은 아래 링크를 통해 볼 수 있다.
| 최근 분석글 ▲아미노로직스 주식 적정주가는? ▲대원화성 주식 적정주가는? ▲이루온 주식 적정주가는? |
▲▲▲SH에너지화학은 합성수지 및 기타 플라스틱물질 제조, 가공 및 판매 등을 영위할 목적으로 1958년 5월 9일에 설립, 1985년 12월에 유가증권시장에 상장됐다. 2개의 종속회사와 합성수지 등 제조 사업부문, 자원개발 사업부문, 금융투자 사업부문을 영위하고 있다. 신규사업으로 나노산화아연 사업을 개시했으나 사업성 결여에 따라 철수 예정에 있으며, 향후 투자 대비 10년간 회수가 불가능할 것으로 판단하여 해당 자산을 양수도 하는 계약을 체결하기도 했다. 그렇다면 SH에너지화학 주식의 적정주가는 얼마인지, 앞으로 주가 전망은 어떨지 알아보도록 하겠다.
SH에너지화학 재무제표 분석
1. 매출실적 및 자산 상황
▲▲▲먼저 매출실적을 보면 매년 꾸준히 감소하고 있음을 알 수 있다. 그러면서 2019년에 영업이익과 당기순이익은 이미 적자를 기록했고, 2020년에는 적자 금액이 더욱 커진 것을 볼 수 있다.
▲▲▲자산은 2019년에 증가했다가 2020년에 감소한 것을 볼 수 있다. 2020년 자산이 감소한 이유는 자본이 감소했기 때문이다. 부채는 약 29억 원이 증가했지만 자본은 오히려 90억 원이 감소했다.
▲▲▲포괄손익계산서에 따르면 매출액의 대부분은 내수에서 나오고 있음을 알 수 있다. 그러나 수출에서도 실적이 꾸준히 나오고 있음을 확인할 수 있다. 매출원가는 2, 3분기에 실적이 적은 만큼 가장 적은 원가를 기록했고, 판매비와 관리비는 20억 대를 꾸준히 기록하고 있다.
2. 현금흐름
다음은 SH에너지화학의 영업활동 현금흐름을 보도록 하자.
▲▲▲현금흐름표에 따르면 현금유출이 없는 비용이 매 분기마다 잡히고 있다. 특히, 4분기에는 많은 현금흐름을 확보했다. 게다가 영업활동으로 인한 자산부채에서 1, 2분기에 많은 현금흐름이 확보된 것을 볼 수 있다. 3, 4분기에는 현금흐름이 깎이기는 했지만 2020년 영업활동 현금흐름은 42억 원으로 당기순이익보다 훨씬 나은 금액을 기록해주고 있다.
3. CAPEX 및 각종 비율
▲▲▲CAPEX는 매년 꾸준히 증가하고 있다. 2020년 CAPEX가 61억 원으로 영업활동 현금흐름보다 많으면서 FCF는 마이너스를 기록했다. ROE 역시 마이너스를 기록했고, 부채비율은 30.38%로 매년 증가하고 있다. BPS는 819원으로 매년 감소하고 있다.
SH에너지화학 주가 분석
1. SH에너지화학의 적정주가는?
▲▲▲그렇다면 SH에너지화학의 적정주가는 얼마인지 계산해보자. 2020년 영업이익이 적자이기 때문에 매출실적으로 계산해보도록 하겠다. 2020년 매출실적이 936억 원이고 PSR을 2로 설정하면 적정 시가총액은 1,872억 원이 되겠다. 즉, 적정주가는 1,684원이 되겠다. 현재 주가가 1,205원이니 적정주가보다 낮은 것을 알 수 있다.
2. SH에너지화학 주식 차트
이번에는 주식차트 분석을 통해 주가 흐름을 파악해보자.
▲▲▲주가 흐름을 보면 올해 들어서자마자 주가가 급등한 것을 볼 수 있다. 그러고는 보합권에서 움직이다가 4월경부터 주가가 상승세로 전환되기 시작하더니 5월초에 다시 한번 급등을 기록했다. 그리고는 주가는 다시 하락세로 이어지고 있다. 아무래도 주가는 하락을 하기는 했지만 바로 전의 보합권까지는 하락하지 않을 것으로 보인다. 1,150원에서 지지선이 형성되어 보합권으로 이루어질 것으로 판단된다.
※ 투자는 본인 책임입니다. 투자는 항상 본인의 판단으로 하시길 바랍니다.