오늘은 대원화성 주식의 적정주가와 주가전망에 대해 알아보도록 하겠다. 최근 분석한 기업에 대한 분석글은 아래 링크를 통해 볼 수 있다.
| 최근 분석글 ▲이루온 주식 적정주가는? ▲한국선재 주식 적정주가는? ▲에이프로젠 KIC 주식 적정주가는? |
▲▲▲대원화성은 1974년 05월 23일에 설립되었으며, 1997년 10월 23일 한국거래소에 상장됐다. 동사와 종속회사는 합성피혁, 벽지 사업 등을 영위하고 있다. 베트남 동나이성롱탄 공단, 중국 염성시 대풍, 인도네시아 차카랑 델타실리콘III 공단 등에 생산시설과 법인, 사무실을 두고 있다. 합성피혁 부문은 덕성, 백산 등과 경쟁함. 벽지 부문은 LG하우시스, 신한벽지, 개나리벽지 등이 주요 경쟁라고 한다. 그렇다면 대원화성 주식의 적정주가는 얼마인지, 앞으로 주가 전망은 어떨지 알아보도록 하겠다.
대원화성 재무제표 분석
1. 매출실적 및 자산 상황
▲▲▲먼저 매출실적을 보면 2019년에 약 200억 가량이 증가했지만, 2020년에는 250억 가량이 감소했다. 그러면서 영업이익과 당기순이익도 2020년에 크게 감소한 것을 알 수 있다. 두 실적 모두 50억 가량 감소했다.
▲▲▲자산도 2019년에 증가했다가 2020년에 감소했다. 2020년에 자산을 보면 부채는 오히려 27억이 증가했는데 자본은 반대로 34억 원이 감소한 것을 볼 수 있다.
▲▲▲포괄손익계산서에 따르면 매출실적이 내수에서 많이 나오는 분기가 있고, 수출에서 많이 나오는 분기가 있음을 알 수 있다. 매출원가는 2분기가 실적이 가장 적었던 만큼 가장 적은 금액을 기록했다. 판매비와 관리비는 4분기에 가장 많은 금액을 기록하여 영업이익이 마이너스임을 알 수 있다.
2. 현금흐름
다음은 대원화성의 영업활동 현금흐름을 보도록 하자.
▲▲▲현금흐름표에 따르면 현금유출이 없는 비용이 매 분기마다 비슷하게 기록하다가 4분기에 크게 증가한 것을 볼 수 있다. 그러나 영업활동으로 인한 자산부채에서 1, 3, 4분기에 현금흐름이 많이 깎여나갔다. 그러면서 영업활동 현금흐름은 -38억 원으로 당기순이익보다 더 감소했다.
3. CAPEX 및 각종 비율
▲▲▲CAPEX는 2019년 대비 약 19억 원이 감소했다. 그래도 영업활동 현금흐름이 마이너스였기에 FCF도 마이너스를 기록했다. ROE도 당기순이익이 적자여서 마이너스를 기록했고 부채비율은 70.73%로 2019년보다 소폭 증가했다. BPS는 1,857원으로 2019년보다 약 80원 감소했다. 배당은 주당 10원으로 0.56%에 해당하는 금액이다.
대원화성 주가 분석
1. 대원화성의 적정주가는?
▲▲▲그렇다면 대원화성의 적정주가는 얼마인지 계산해보자. 2020년 영업이익이 너무 적어 2019년 영업이익인 67억 원으로 계산해보면 멀티플 20을 줬을 때 적정 시가총액이 1,340억 원이 나온다. 즉, 적정주가는 3,248원이 되겠다. 현재 주가가 2,965원으로 적정주가와 거의 차이 나지 않은 것을 볼 수 있겠다.
2. 대원화성 주식 차트
이번에는 주식차트 분석을 통해 주가 흐름을 파악해보자.
▲▲▲주가 흐름을 보면 올해 3월 주가가 급등한 것을 볼 수 있다. 그러고는 주가는 보합권에서 움직였다. 그리고 최근 주가가 급등한 것을 확인할 수 있다. 현재 대원화성의 주가는 기업 가치 대비 적정하다고 판단된다. 그렇기 때문에 현재 주가에서 굳이 투자할 이유가 없다고 생각된다.
※ 투자는 본인 책임입니다. 투자는 항상 본인의 판단으로 하시길 바랍니다.