오늘은 자안바이오 주식의 적정주가와 주가전망에 대해 알아보도록 하겠다. 최근 분석한 기업에 대한 분석글은 아래 링크를 통해 볼 수 있다.
| 최근 분석글 ▲세하 적정주가, 주가전망은? 쿠팡 관련주 |
▲▲▲자안바이오는 2020년 사명 변경과 함께 신수종사업으로 바이오헬스를 선정했다. 바이오생명공학 연구소를 통한 자체 건강기능식품 개발 및 제조, 독점 유통, 모바일 바이오헬스 플랫폼을 통한 신사업 수직계열화 추진 중에 있다고 한다. 바이오연구소는 2차대사산물 등의 연구로 건강기능식품, 의약품 등을 개발하고 있다. 이를 글로벌 브랜드의 라이선스 및 자체 브랜드로 OEM/ODM 생산하고 있다. 자체 플랫폼 '셀렉온 헬스' 및 다양한 온/오프라인 채널에 유통할 계획하고 있다고 한다. 그렇다면 자안바이오의 적정주가는 얼마인지, 앞으로 주가 전망은 어떨지 알아보도록 하겠다.
자안바이오 재무제표 분석
1. 매출실적 및 자산 상황
▲▲▲먼저 매출액을 보면 2019년에 증가했다가 2020년에 크게 감소한 것을 볼 수 있다. 그러면서 흑자 전환에 성공했던 영업이익과 당기순이익은 다시 적자를 기록한 것을 알 수 있다.
▲▲▲자산은 2020년에 매우 크게 증가했다. 자산이 증가한 이유는 부채와 자본이 증가했기 때문이다. 2020년에는 액면분할뿐만 아니라 유상증자를 하면서 자본을 크게 늘렸다.
▲▲▲포괄손익계산서에 따르면 매출액이 증가하면 매출원가도 증가하는 구조인 것을 알 수 있다. 그리고 판매비와 관리비는 2분기만을 제외하고 비슷한 금액을 유지하고 있다.
2. 현금흐름
다음은 자안의 현금흐름을 보도록 하자. 먼저 영업활동 현금흐름이다.
▲▲▲현금흐름표에 따르면 현금유출이 없는 비용이 매 분기마다 증가하고 있음을 알 수 있다. 그러나 영업활동으로 인한 자산부채에서 3분기부터 현금흐름이 깎이기 시작했고, 4분기에는 상당히 많은 현금흐름이 깎였다. 그러면서 영업활동 현금흐름은 -118억 원으로 당기순이익과 같이 마이너스를 기록했다.
다음은 투자활동 현금흐름과 재무활동 현금흐름을 보자.
▲▲▲투자활동 현금흐름을 보면 유입액이 4분기에 크게 증가했다. 유출액 같은 경우에는 2분기에 크게 증가한 것을 알 수 있다. 그리고 전반적으로 유입액보다 유출액이 많은 것을 알 수 있다. 재무활동 현금흐름에서는 2분기와 4분기에 유입액이 크게 증가했다. 그러나 유출액은 유입액 대비 크게 적은 것을 알 수 있다.
3. CAPEX 및 각종 비율
▲▲▲CAPEX는 2020년에 크게 증가했으며, 영업활동 현금흐름이 마이너스였고 CAPEX도 증가했기 때문에 FCF 역시 마이너스를 기록했다. ROE 역시 마이너스를 기록했으며, 부채비율은 86.31%로 2019년에 비해 크게 증가한 것을 알 수 있다. BPS는 227원으로 2019년보다 증가하기는 했다.
자안바이오 주가 분석
1. 자안바이오의 적정주가는?
▲▲▲그렇다면 자안바이오의 적정주가는 얼마인지 계산해보자. 2020년 실적이 크게 감소했던 것을 감안하여 2019년 실적을 기준으로 계산해보겠다. 2019년 매출실적이 439억 원이고 PSR을 2로 설정하여 적정 시가총액을 계산해보면 878억 원이 된다. 즉, 적정 시가총액은 312원이 되겠다. 현재 주가가 414원이니 적정주가보다 높은 것을 알 수 있다.
2. 자안바이오 주식 차트
이번에는 주식차트 분석을 통해 주가 흐름을 파악해보자.
▲▲▲주가 흐름을 보면 2020년 4월 경에 액면분할을 하면서 주가가 엄청나게 급등한 것을 볼 수 있다. 그리고는 주가는 다시 급락하고 말았다. 그러다가 현재까지 주가가 크게 변동 없이 움직이고 있다. 최근 들어 자안바이오의 거래량이 증가한 것을 알 수 있다. 하지만, 현재 자안바이오의 주가는 기업 가치 대비 주가가 비싸다고 판단된다. 즉, 리스크가 큰 투자가 될 것이기 때문에 투자 시 다시 한번 생각해볼 필요가 있겠다.
※ 투자는 본인 책임입니다. 투자는 항상 본인의 판단으로 하시길 바랍니다.