오늘은 일신석재 주식의 적정주가와 주가전망에 대해 알아보도록 하겠다. 최근 분석한 기업에 대한 분석글은 아래 링크를 통해 볼 수 있다.
| 최근 분석글 ▲골든센츄리 주식 적정주가는? ▲서울식품 주식 적정주가는? ▲한창제지 주식 적정주가는? |
▲▲▲일신석재는 1971년 설립되어 건축석재 가공 및 판매, 석산개발 및 채석, 석공사, 건축석 수출입, 석재공예품 판매 등의 사업을 영위하고 있으며 1986년 상장됐다. 원석 채취, 원석 및 석제품 가공, 석판재 수출입 및 유통 그리고 석공사 시공을 영위하는 종합 석재업체이다.석재업체 중 유일한 상장회사로써 화강석 최대 생산단지인 경기도 포천에 연간생산량 약 2,000,000才 규모의 석산을 보유하고 있다. 그렇다면 일신석재 주식의 적정주가는 얼마인지, 앞으로 주가 전망은 어떨지 알아보도록 하겠다.
일신석재 재무제표 분석
1. 매출실적 및 자산 상황
▲▲▲먼저 매출실적을 보면 2019년에 증가했다가 2020년에 다시 감소한 것을 볼 수 있다. 그러면서 영업이익과 당기순이익 역시 증가했다가 작년에 감소한 모습이다.
▲▲▲자산은 꾸준히 증가하고 있다. 자산이 증가하는 이유는 부채와 자본 모두 증가하기 때문이다. 부채는 2019년 대비 약 60억 원이 증가하고 자본은 약 3억 원이 증가했으며, 자본보다 부채의 증가액이 훨씬 많은 것을 알 수 있다.
▲▲▲포괄손익계산서를 보면 작년 2분기와 4분기에 좋은 매출실적을 기록했다. 그러면서 매출원가도 2, 4분기에 많은 금액을 기록한 것을 알 수 있다. 판매비와 관리비는 매 분기마다 비슷한 금액을 기록하고 있다. 올해 1분기 실적은 작년 어느 분기보다 많은 실적을 기록했다.
2. 현금흐름
다음은 일신석재의 영업활동 현금흐름을 보도록 하자.
▲▲▲현금흐름표에 따르면 현금유출이 없는 비용이 매 분기마다 꾸준히 잡힌 것을 알 수 있다. 영업활동으로 인한 자산부채에서 3분기에 상당히 많은 현금흐름을 확보했다. 그러면서 2020년 영업활동 현금흐름은 107억 원으로 당기순이익인 6억 원보다 훨씬 많은 금액을 기록했다.
3. CAPEX 및 각종 비율
▲▲▲CAPEX는 2019년에 감소했다가 2020년에 다시 증가했다. CAPEX 자체가 많지 않을 뿐만 아니라 영업활동 현금흐름이 좋았기 때문에 FCF 역시 100억 원이라는 좋은 금액을 기록했다. ROE는 1.22%로 작년보다 감소했지만 거의 비슷한 수준이고 부채비율은 80.1%로 매년 꾸준히 증가하고 있다. BPS는 674원으로 매년 증가하고 있다.
일신석재 주가 분석
1. 일신석재의 적정주가는?
▲▲▲그렇다면 일신석재의 적정주가는 얼마인지 계산해보자. 2020년 영업활동 현금흐름이 107억 원이고 멀티플 15를 부여하면 적정 시가총액은 1,605억 원이 되겠다. 즉, 적정주가는 2,072원이 되겠다. 현재 주가가 2,700원이니 적정주가보다 높은 것을 알 수 있다.
2. 일신석재 주식 차트
이번에는 주식차트 분석을 통해 주가 흐름을 파악해보자.
▲▲▲주가 흐름을 보면 작년에는 주가가 하락세였던 것을 알 수 있다. 그 하락세는 올해 3월까지 이어지다가 4월에 상승세로 전환하는 데 성공했다. 그리고는 최근 주가가 갑자기 급등한 것을 확인할 수 있다. 일신석재의 주가가 급등한 이유는 대북 관련주로 투자자들에게 주목을 받았기 때문이다. 하지만 현재 주가는 기업 가치 대비 고평가로 보인다. 급등하기 전의 주가가 기업 가치에 적정한 주가로 보이기에 굳이 지금 들어갈 이유는 없어 보인다.
※ 투자는 본인 책임입니다. 투자는 항상 본인의 판단으로 하시길 바랍니다.