오늘은 한국컴퓨터 주식의 적정주가와 주가전망에 대해 알아보도록 하겠다. 최근 분석한 기업에 대한 분석글은 아래 링크를 통해 볼 수 있다.
| 최근 분석글 ▲디딤 적정주가, 주가전망은? 마켓컬리 입점 논의 |
▲▲▲한국컴퓨터는 1994년 09월 12일에 설립되었으며, 전자제품 생산 서비스인 EMS 산업을 주요 사업으로 영위하고 있다. 생산하고 있는 주요 제품으로는 LCD(LCD-TV 등) Module용 부품과 OLED(Smart phone 등) Module용 부품으로 전체 매출액 중 가장 높은 비중을 차지하고 있다. Total 제조 System을 갖춘 업체로써 SET업계의 Out Sourcing 확대정책에 가장 적합한 EMS 서비스를 제공하고 있다. 그렇다면 한국컴퓨터 주식의 적정주가는 얼마인지, 앞으로 주가 전망은 어떨지 알아보도록 하겠다.
1. 매출실적 및 자산 상황
▲▲▲먼저 매출액을 보면 2019년에는 그 전년도와 비슷한 실적을 거두었지만 2020년에는 매출액이 증가한 것을 볼 수 있다. 그러면서 영업이익과 당기순이익도 증가한 것을 볼 수 있다.
▲▲▲자산도 2019년에 주춤했다가 2020년에 증가한 모습을 보여준다. 자산이 증가한 이유는 자본과 부채 모두 증가했다. 부채와 자본의 증가액이 거의 비슷한 것을 알 수 있다.
▲▲▲포괄손익계산서를 보면 매출액의 약 절반 이상이 내수에서 나오고 있고, 나머지는 수출에서 나오고 있다. 눈여겨볼 점은 매 분기가 지날 때마다 매출액이 증가했다는 것이다. 매출액이 증가하면서 매출원가도 증가했고, 판매비와 관리비도 증가했다.
2. 현금흐름
다음은 현금흐름을 보자. 먼저 영업활동 현금흐름이다.
▲▲▲현금흐름표를 보면 현금유출이 없는 비용이 매 분기마다 비슷한 금액을 기록하고 있다. 그런데 3, 4분기에 영업활동으로 인한 자산부채에서 현금흐름이 많이 깎인 것을 볼 수 있다. 그래도 다행인 것은 당기순이익이 좋은 실적을 거두었기 때문에 영업활동 현금흐름은 41억 원으로 플러스를 기록했다.
다음은 투자활동 현금흐름과 재무활동 현금흐름을 보자.
▲▲▲투자활동 현금흐름을 보면 유입액이 2분기까지 증가하다가 3분기에 다시 제자리로 돌아온 것을 볼 수 있다. 유출액도 같은 양상을 보여주고 있다. 재무활동 현금흐름에서는 4분기에 유입액이 크게 증가했고, 유출액은 3분기에 크게 증가한 것을 볼 수 있다.
3. CAPEX 및 각종 비율
▲▲▲CAPEX는 매년 비슷한 수준의 금액을 기록하고 있다. 영업활동 현금흐름이 2020년에 감소했기 때문에 FCF도 크게 감소한 것을 볼 수 있다. ROE는 2019년에 기록한 8% 대를 유지할 뿐만 아니라 오히려 증가했다. 부채비율은 40.56%로 소폭 증가했지만 안전한 재무상황을 갖고 있으며, BPS는 6,664원으로 매년 증가하고 있다. 배당은 150원으로 1주당 5.17%에 해당하는 금액으로 상당히 많은 금액을 배당하는 것을 알 수 있다.
4. 한국컴퓨터의 적정주가는?
그렇다면 한국컴퓨터의 적정주가는 얼마인지 계산해보자.
▲▲▲2020년 영업이익이 101억 원이고 멀티플 10을 부여하면 적정 시가총액은 1,010억 원이다. 즉, 적정주가는 6,284원이다. 현재 주가가 4,430원이니 아직 적정주가까지 한참 남은 것을 알 수 있다.
5. 한국컴퓨터 주식 차트
다음은 주식차트 분석을 통해 주가 흐름을 파악해보자.
▲▲▲주가 흐름을 보면 2020년 8월부터 주가가 상승하기 시작한 것을 볼 수 있다. 그리고 현재까지 꾸준히 상승했다. 언뜻보면 주가가 많이 상승한 것으로 생각할 수 있지만, 현재 한국컴퓨터의 주가는 기업 가치 대비 아직도 저평가인 것으로 보인다. 현재 기업의 매출도 상승하고 있기 때문에 투자하기에 좋은 기업 중 하나로 보인다.
※ 투자는 본인 책임입니다. 투자는 항상 본인의 판단으로 하시길 바랍니다.