오늘은 탄소중립 이슈에 따른 그린 뉴딜 관련주인 라이브파이낸셜의 주가에 대해 분석해보겠다. 최근 분석한 다른 기업에 대한 분석글은 아래 링크를 통해 볼 수 있다.
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조이시티 주가 분석(적정주가, 주가전망)/무상증자 결정
오늘은 무상증자를 결정한 조이시티의 주가에 대해 분석해보도록 하겠다. 최근 분석한 다른 기업에 대한 분석글은 아래 링크를 통해 볼 수 있다. 대웅 주가 분석(적정주가, 주가전망)/코로나 치
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라이브파이낸셜은 1993년 12월 2일에 설립됐으며, 1999년 12월 21일 코스닥 시장에 상장되어 매매가 개시됐다. 자동조정 및 제어장치 제조, 판매 등을 영위할 목적으로 설립됐으나, 주 영업목적을 2002년 11월에 LED 패키지 제조 및 판매로 전환했다. LED 생산 및 판매를 주 사업으로 영위하고 있으며, 부동산 임대업을 일부 영위하고 있다. 그렇다면 그린뉴딜 관련주인 라이브파이낸셜의 기업가치에 따른 적정주가는 얼마인지, 앞으로 주가 전망은 어떨지 분석해보도록 하겠다.
1. 매출실적 및 자산 상황
매출액을 보면 매년 꾸준히 감소하고 있는 것을 볼 수 있다. 그러면서 영업이익 역시 감소하여 작년에는 영업이익이 0원이다. 그리고 당기순이익은 2017년부터 적자가 시작되어 적자폭은 더욱 커지고 있다.
자산은 반대로 꾸준히 증가하고 있으며, 자산이 증가한 이유는 부채와 자본의 증가 때문이다. 하지만, 작년에는 부채는 크게 줄어들고 자본은 크게 증가한 것을 알 수 있다.
포괄손익계산서를 보면 매출액의 3분의 2 가량은 내수에서 3분의 1 가량은 수출에서 발생하는 것을 알 수 있다. 매출액의 대부분은 매출원가에서 빠져나가고 있다.
2. 현금흐름
다음은 현금흐름이다. 영업활동현금흐름부터 보자.
현금흐름표를 보면 현금 유출이 없는 비용이 상당히 많이 잡혀있음을 알 수 있다. 거기에 영업활동으로 인한 자산부채 역시 현금흐름을 더해주면서 영업활동으로 인한 현금흐름은 플러스이다.
다음은 투자활동현금흐름과 재무활동 현금흐름을 보자.
투자활동 현금흐름은 유입액과 유출액이 크게 증가했으며, 특히 유출액이 상당히 많아졌다. 재무활동 현금흐름은 유입액이 오히려 마이너스이며, 유출액은 절반가량 줄어들었다.
3. CAPEX 및 각종 비율
CAPEX와 FCF는 매년 비슷한 수준을 유지하고 있고, ROE는 당기순이익이 적자인 만큼 마이너스를 기록하고 있다. 부채비율은 15.78%로 매우 안정적인 상황이다. 매출 실적은 감소하고 있지만, 재무상황은 나쁘지 않은 것으로 보인다. BPS는 2,323원을 기록했다.
이렇게 해서 지난 5년간 라이브파이낸셜의 재무제표를 분석해봤다. 그렇다면 올해 재무상황은 어떤지 확인해보자.
4. 라이브파이낸셜의 올해 재무제표 상황은?
올해 매출실적은 더 감소할 것으로 전망된다. 그러면서 영업이익은 이제 적자로 돌아섰으며, 당기순이익 역시 적자를 기록하고 있다. 자산은 작년보다 소폭 증가했으며, 그 이유는 부채와 자본 모두 증가했기 때문이다. 부채비율은 26.68%로 약 11%가량 증가했다. 영업활동 현금흐름은 마이너스로 돌아선 것을 볼 수 있다.
5. 라이브파이낸셜 적정주가는?
그렇다면 라이브파이낸셜의 적정주가는 얼마인지 계산해보자. 현재 BPS는 2,086원이고 최근 5년간 PBR의 평균은 1.086이므로 적정주가는 2,265원이 되겠다.
6. 라이브파이낸셜 주식 차트
다음은 주식 차트 분석을 통해 주가 흐름을 파악해보자.
주가 흐름을 보면 전체적으로 감소하고 있는 것을 볼 수 있다. 중간에 급등이 있긴 하지만, 결국에는 감소하고 있다. 그 증거로 120일선이 감소하고 있다. 하지만, 최근 주가가 박스권에 유지되는 듯 보이나 아주 조금 증가하는 경향을 보이고 있다. 그 증거로 60일 선이 증가로 변환됐다. 어제 그린 뉴딜 관련 거래량이 급증하면서 주가가 급등했으나, 주가는 얼마든지 감소할 수 있다고 판단된다.