오늘은 2차전지 분리막 신기술이 부각된 한송네오텍의 주가에 대해 분석해보겠다. 2차전지 관련 다른 기업에 대한 분석은 아래 링크를 통해 볼 수 있다.
그린뉴딜 2차전지, 테슬라 관련주 - 나인테크 주가 분석 [주식 공부 41일차]
오늘은 어제 거래 상위 종목 4위에 있는 나인테크에 대해 분석해보도록 하겠다. 나인테크는 2007년에 처음 설립된 회사로 이차전지 분야의 공정기술 및 IT 분야의 초고정밀 Align 기술, 특수 이송
for-financial-freedom.tistory.com
전기자동차 배터리 관련주, 포스코케미칼 주가 분석
오늘은 전기자동차 배터리 관련주인 포스코케미칼의 주가에 대해 분석해보겠다. 전기차와 배터리 관련 다른 기업에 대한 분석은 아래 링크를 통해 볼 수 있다. 반도체, 테슬라 자율주행 관련주,
for-financial-freedom.tistory.com
한송네오텍은 1996년 12월에 설립됐으며, 동부 제3호 기업 인수 목적 주식회사와 2017년 12월에 합병계약을 체결하여 2018년 7월에 합병을 완료했다. OLED 제조 공정 중 핵심 공정인 유기물 증착 공정 관련된 "파인메탈마스트" 장비 및 검사 장비를 주력 제품으로 박막봉지공정과 모듈 공정 관련 장비를 제조 및 판매하고 있다. 사업 다각화 전략으로 HMR 식품 자동화 장비 사업을 추진 중에 있다. 현재 한송네오텍은 2차전지 분리막 신기술이 부각되면서 주가가 상승세에 있다. 그렇다면 기업의 가치에 따른 적정주가는 얼마인지, 앞으로 주가 전망은 어떨지 분석해보자.
1. 매출실적 및 자산 상황
매출액을 보면 2017년 다시 증가하는 듯 보였으나 그 이후 계속 감소하고 있는 것을 알 수 있다. 특히, 작년 매출액은 2017년 대비 3분의 1 수준 밖에 안된다. 그렇기 때문에 영업이익은 계속 감소하는 것을 볼 수 있고, 당기순이익은 작년 적자에서 벗어나긴 했지만, 그래도 상당히 감소한 것을 알 수 있다.
포괄손익계산서를 보면 매출실적이 감소하면서 매출원가가 상당히 감소한 것을 볼 수 있다.
자산은 매년 비슷한 수준을 유지하고 있다. 자산이 오르고 내리는 이유는 부채의 영향이 상당히 크다는 것을 알 수 있다. 자본은 그래도 4년간 꾸준히 조금씩 증가하고 있음을 알 수 있다.
2. 현금흐름
다음은 영업활동현금흐름을 보자.
현금흐름표를 보면 현금유출이 없는 비용은 적게 잡혀있고, 영업활동으로 인한 자산 부채에서 현금흐름이 깎이면서 영업활동현금흐름은 마이너스인 것을 알 수 있다.
다음은 투자활동현금흐름과 재무활동현금흐름을 보자.
투자활동현금흐름을 보면 유입액이 상당히 감소하고 유출액이 크게 증가한 것을 볼 수 있다. 재무활동현금흐름을 보면 반대로 유입액이 증가하고 유출액은 거의 없음을 알 수 있다. 즉, 사채를 이용하여 투자활동을 진행했다고 생각할 수 있겠다.
3. CAPEX 및 각종 비율
CAPEX는 매년 비슷한 수준을 유지하고 있다. FCF는 작년에 마이너스가 됐으며, ROE는 겨우 마이너스를 극복한 것을 볼 수 있다. 부채비율은 작년 부채가 증가하면서 101.27%까지 올라온 것을 볼 수 있다. 현재, 영업활동현금흐름은 없고, FCF도 마이너스이며 투자활동은 사채를 이용하고 있는 것으로 보아 재무 상황이 안정적으로 보이진 않기 때문에 해당 비율은 기업에 있어서 부담되는 비율이라고 생각된다. BPS는 495원이다.
이렇게 지난 5년간 한송네오텍의 재무제표를 분석해봤다. 그렇다면 올해 재무 상황은 어떤지 확인해보자.
4. 한송네오텍의 올해 재무제표 상황은?
올해 매출실적은 작년의 절반 수준밖에 안될 것으로 전망된다. 그러면서 영업이익과 당기순이익은 적자 임을 볼 수 있다. 올해 부채는 더 증가하여 부채비율이 125.02%까지 올라온 것을 알 수 있다. 즉, 올해 재무 상황은 더 좋아지지 않고 오히려 나빠진 것이다.
5. 한송네오텍의 적정주가는?
그렇다면 한송네오텍의 적정주가는 얼마인지 계산해보자. 현재 BPS는 473원이고, 최근 2년간 PBR의 평균은 3.425이다. 따라서 적정주가는 1,620원이 되겠다.
6. 한송네오텍 주식 차트
이번에는 주식 차트 분석을 통해 주가 흐름을 파악해보자.
주가 흐름을 보면 코로나 바이러스 이후 꾸준히 상승하고 있는 것을 볼 수 있다. 올해 9월 말, 10월 초부터 주가가 급등하더니 현재는 2,000원 근처에서 박스권을 형성하는 듯 보였으나 오늘 다시 저항선을 뚫고 올라갔다. 게다가 거래량이 급증한 것을 알 수 있다. 그렇기 때문에 내일 역시 주가가 좀 더 상승할 여력은 있어 보인다. 그러나, 이 주가 흐름은 얼마 가지 않아 다시 내리막으로 내려올 것이며, 적정주가를 찾아 제자리로 돌아올 것으로 보인다.