오늘은 한일사료 주식의 적정주가와 주가전망에 대해 알아보도록 하겠다. 최근 분석한 기업에 대한 분석글은 아래 링크를 통해 볼 수 있다.
| 최근 분석글 ▲시티랩스 주식 적정주가는?
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▲▲▲한일사료는 배합사료 생산, 공급을 주영업 목적으로 1968년 11월 설립되었으며 1994년 코스닥시장에 상장됐다. 1963년 업계에 진출하여 지금까지 동업종에만 전념해온 당사는 2019년 전체 사료회사 생산 수량기준(사협 기준)으로 18위권의 중견업체이다. 오랜 노하우와 축적된 제조기술을 바탕으로 고품질의 제품을 생산, 공급하여 신룁다는 종합축산 전문회사로 발돋움하고 있다. 그렇다면 한일사료 주식의 적정주가는 얼마인지, 앞으로 주가 전망은 어떨지 알아보도록 하겠다.
한일사료 재무제표 분석
1. 매출실적 및 자산 상황
▲▲▲매출실적을 보면 2019년에 크게 증가했다가 2020년에 소폭 감소한 것을 볼 수 있다. 그러면서 영업이익 역시 증가했다가 감소한 것을 알 수 있다. 당기순이익 같은 경우에는 2019년에 적자를 기록했다가 2020년에 회복한 것을 알 수 있다.
▲▲▲자산은 2019년에 증가했다가 2020년에 감소했다. 자산이 감소한 이유는 부채가 감소했기 때문이다. 자본은 10억 가량 증가한 것을 볼 수 있다.
▲▲▲포괄손익계산서에 따르면 매출액이 증가하면 매출원가도 증가하는 것을 확인할 수 있다. 판매비와 관리비는 매 분기마다 70억대로 비슷하게 기록하고 있다.
2. 현금흐름
다음은 한일사료의 영업활동 현금흐름을 보도록 하자.
▲▲▲현금흐름표에 따르면 현금유출이 없는 비용이 2분기에만 소액 잡히고 나머지 분기에는 비슷하게 현금흐름이 잡힌 것을 볼 수 있다. 그리고 영업활동으로 인한 자산부채에서 1분기에 5.3억의 현금흐름이 깎였지만 나머지 분기에서 그보다 훨씬 많은 현금흐름이 더해졌다. 그러면서 2020년 한일사료의 영업활동 현금흐름은 154억 원으로 당기순이익보다 훨씬 많은 금액을 기록했다.
다음은 투자활동 현금흐름과 재무활동 현금흐름을 보도록 하자.
▲▲▲투자활동 현금흐름에서는 유입액이 1, 3분기에 많이 잡혀있다. 그리고 유출액은 매 분기마다 꾸준히 잡히다가 4분기에 마이너스를 기록했다. 그러면서 2020년 투자활동 현금흐름은 104억 원으로 플러스를 기록했다. 재무활동 현금흐름에서는 유입액과 유출액 모두 분기가 지날수록 증가한 것을 확인할 수 있다.
3. CAPEX 및 각종 비율
▲▲▲CAPEX는 2019년보다 증가했다. 그래도 영업활동 현금흐름이 좋았기 때문에 FCF는 125억 원으로 좋은 금액을 기록했다. ROE는 당기순이익이 흑자로 전환되면서 3.46%로 플러스 전환에 성공했고, 부채비율은 141.97%로 2019년보다 크게 감소했다. BPS는 1,590원으로 2019년보다 소폭 증가했다. 배당은 주당 25원으로 1.42%에 해당하는 금액이다.
한일사료 주가 분석
1. 한일사료의 적정주가는?
▲▲▲그렇다면 한일사료의 적정주가는 얼마인지 계산해보자. 2020년 영업이익이 34억 원이고 멀티플 20을 부여하면 적정 시가총액은 680억 원이 되겠다. 즉, 적정주가는 1,725원이 되겠다. 현재 주가가 2,250원이니 적정주가보다 높은 것을 알 수 있다.
2. 한일사료 주식 차트
이번에는 주식차트 분석을 통해 주가 흐름을 파악해보자.
▲▲▲주가 흐름을 보면 2020년에 주가가 거의 움직이지 않은 것을 볼 수 있다. 그리고 움직이지 않은 주가는 적정주가 근처에서 움직였음을 알 수 있다. 그러다가 올해 들어서 주가가 상승하기 시작하더니 오늘 주가가 급등한 모습을 보여준다. 주가가 상승한 이유는 곡물 가격의 상승 때문이다. 그에 따른 기대감으로 주가가 상승한 듯 보인다. 하지만 현재 주가는 기업 가치 대비 비싼 것을 알 수 있다. 그렇기에 오늘도 주가가 상승했다가 다시 하락한 것이다. 따라서 지금 굳이 한일사료에 따라 들어갈 필요는 없다고 생각된다.
※ 투자는 본인 책임입니다. 투자는 항상 본인의 판단으로 하시길 바랍니다.