오늘은 온실가스 관련주인 클라우드에어의 적정주가와 주가전망에 대해 알아보도록 하겠다. 최근 분석한 기업에 대한 분석글은 아래 링크를 통해 볼 수 있다.
| 최근 분석글 ▲SFA반도체 적정주가, 주가전망은? PCB 품귀 현상 |
▲▲▲클라우드에어는 1993년 12월 2일에 설립되었으며, 1999년 12월 21일 코스닥시장에 상장되어 매매가 개시됐다. 동사는 자동조정 및 제어장치 제조, 판매 등을 영위할 목적으로 설립되었으나, 주 영업목적을 2002년 11월에 LED Package 제조 및 판매로 전환하였다. LED(Light Emitting Diode) 생산 및 판매를 주 사업으로 영위하고 있으며, 부동산 임대업을 일부 영위하고 있다. 그렇다면 온실가스 관련주인 클라우드에어의 적정주가는 얼마인지, 앞으로 주가 전망은 어떨지 알아보도록 하겠다.
클라우드에어 재무제표 분석
1. 매출실적 및 자산 상황
▲▲▲먼저 매출액을 보면 2019년에 감소했다가 2020년에는 유지한 것을 볼 수 있다. 그러나 영업이익은 매년 감소하고 있다. 당기순이익은 2019년보다는 나은 금액을 기록했지만 그래도 여전히 많은 적자를 기록하고 있다.
▲▲▲자산은 2019년에 감소했다가 2020년에 증가했다. 자산이 증가한 이유는 부채가 증가했기 때문이다. 2020년에 자본은 오히려 감소한 것을 볼 수 있다.
▲▲▲포괄손익계산서에 따르면 매출액이 증가하면 매출원가도 증가하는 듯 보이나 매년 매출실적이 비슷하여 매출원가도 비슷하게 기록하고 있다. 판매비와 관리비는 2분기 만을 제외하고는 비슷하게 기록하고 있다.
2. 현금흐름
다음은 클라우드에어의 영업활동 현금흐름을 보자.
▲▲▲현금흐름표에 따르면 현금유출이 없는 비용이 매 분기마다 잡혀있다. 그러나 현금유입이 없는 수익과 영업활동으로 인한 자산부채에서 현금흐름이 많이 깎이는 것을 볼 수 있다. 그래도 영업활동 현금흐름은 -13억 원으로 당기순이익보다는 훨씬 나은 금액을 기록해주었다.
다음은 투자활동 현금흐름과 재무활동 현금흐름을 보자.
▲▲▲투자활동 현금흐름의 유입액은 3분기까지 꾸준히 증가한 것을 볼 수 있다. 그러나 유출액은 유입액에 비해 한참 못 미치고 있음을 알 수 있다. 재무활동 현금흐름에서는 2분기에 유입액이 크게 증가했다.
3. CAPEX 및 각종 비율
▲▲▲CAPEX는 매년 적은 금액을 기록하고 있다. 2020년에는 영업활동 현금흐름이 마이너스를 기록하면서 FCF 역시 마이너스를 기록했다. ROE는 매년 마이너스를 기록하고 있고, 부채비율은 24.87%로 무난한 수준이다. BPS는 1,914원으로 매년 꾸준히 감소하고 있다.
클라우드에어 주가 분석
1. 클라우드에어의 적정주가는?
▲▲▲그렇다면 클라우드에어의 적정주가는 얼마인지 계산해보자. 2020년 매출액이 136억 원이고 PSR을 2로 설정하여 적정 시가총액을 계산해보면 272억 원이 되겠다. 즉, 적정주가는 580원이다. 현재 주가가 2,000원이니 적정주가와 상당히 많이 차이 나는 것을 알 수 있다.
2. 클라우드에어 주식 차트
이번에는 주식차트 분석을 통해 주가 흐름을 파악해보자.
▲▲▲주가 흐름으 보면 2019년부터 주가는 계속 하락세임을 알 수 있다. 그러다가 작년 하반기부터 주가가 급등하기 시작했고, 올해 다시 급락을 했다. 그리고는 최근 다시 주가가 급등한 모습이다. 현재 클라우드에어의 매출실적은 상당히 적다. 게다가 영업이익은 적자로 돌아섰고, 당기순이익은 계속 적자를 기록하고 있다. 현재 클라우드에어의 실적이 상당히 좋지 않기 때문에 기업 가치 대비 현재 주가는 상당히 비싸다고 판단된다. 따라서 투자 시 유의해야 할 필요가 있다.
※ 투자는 본인 책임입니다. 투자는 항상 본인의 판단으로 하시길 바랍니다.