오늘은 삼성중공업 주식의 적정주가와 주가전망에 대해 알아보도록 하겠다. 최근 분석한 기업에 대한 분석글은 아래 링크를 통해 볼 수 있다.
| 최근 분석글 ▲리더스 기술투자 주식 적정주가는? ▲진흥기업 주식 적정주가는? ▲세화아이엠씨 주식 적정주가는? |
▲▲▲삼성중공업의 사업부문은 선박, 해양플랫폼 등의 판매업을 영위하는 조선해양 부문과 건축 및 토목공사를 영위하는 E&I 사업부문으로 구분된다. 코로나19의 영향으로 전 선종에 걸쳐 발주가 약세를 보이고 있으며 수주잔량은 전년대비 감소흐름을 보이고 있다. 매출은 조선해양(LNH선, 초대형컨테이너선, FLNG 등) 부문이 103.24%의 절대비중을 차지하며 토목, 건축 부문이 0.32%를 차지하고 있다. 그렇다면 삼성중공업 주식의 적정주가는 얼마인지, 앞으로 주가 전망은 어떨지 알아보도록 하겠다.
삼성중공업 재무제표 분석
1. 매출실적 및 자산 상황
▲▲▲먼저 매출실적을 보면 2020년 매출실적이 2019년 대비 상당히 감소한 것을 알 수 있다. 그러면서 2020년 영업이익과 당기순이익의 적자 금액은 더욱 증가한 것을 볼 수 있다. 그리고 올해는 2020년과 거의 비슷한 실적을 기록할 것으로 전망하고 있지만 영업이익과 당기순이익의 적자금액은 절반으로 감소할 것으로 전망하고 있다.
▲▲▲자산은 꾸준히 감소하고 있다. 자산이 감소하는 이유는 자본이 감소하기 때문이다. 2020년을 보면 부채는 약 9,000억 가량이 증가했는데 자본은 약 1조 5,000억 가량이 감소했다. 상당한 감소이다. 그리고 올해 자산은 더 감소할 것으로 전망하고 있으며, 그 이유는 자본이 더 감소할 것으로 전망하고 있기 때문이다.
▲▲▲포괄손익계산서에 따르면 작년 분기가 지날수록 매출실적은 계속 감소하는 것을 확인할 수 있다. 그러나 매출원가는 2분기에 가장 많은 금액을 기록하고 4분기에는 실적이 가장 적음에도 3분기보다 많은 원가를 기록했다. 판매비와 관리비 역시 2, 4분기에 가장 많은 금액을 기록하고 있다. 그리고 올해 1분기 실적은 더 감소하고 매출원가는 더 증가했다.
2. 현금흐름
다음은 삼성중공업의 영업활동 현금흐름을 보도록 하자.
▲▲▲현금흐름표에 따르면 현금유출이 없는 비용에서 1, 2, 3분기에 상당히 많은 현금흐름이 확보되어 있는 것을 볼 수 있다. 그리고 영업활동으로 인한 자산부채에서 2, 3, 4분기에 많은 현금흐름을 확보했는데 1분기에 깎인 현금흐름이 너무 많은 것을 알 수 있다. 그래도 현금유입이 없는 수익에서 2, 3, 4분기에 현금흐름을 다시 확보해서 2020년 영업활동 현금흐름은 -2,439억 원으로 당기순이익보다는 훨씬 나은 금액을 기록하고 있다.
3. CAPEX 및 각종 비율
▲▲▲CAPEX는 매년 증가하고 있다. 그러나 영업활동 현금흐름이 마이너스였기 때문에 FCF 역시 마이너스를 기록하고 있다. 올해 CAPEX는 더 증가하고 FCF의 마이너스 금액은 줄어들 것으로 전망하고 있다. ROE는 당기순이익이 적자이기에 마이너스를 기록하고 있고, 그 마이너스 금액이 점점 더 커지고 있다. 부채비율은 247.54%로 상당히 높은 비율이지만 신용등급이 A3+로 적당한 수준이다. BPS는 6,164원으로 매년 감소하고 있다.
삼성중공업 주가 분석
1. 삼성중공업의 적정주가는?
그렇다면 삼성중공업의 적정주가는 얼마인지 알아보자.
▲▲▲적정주가를 보면 5,000원에서 10,000원까지 상당히 넓은 폭을 적정주가로 갖고 있다. 그만큼 투자회사에서도 삼성중공업을 바라보는 시선이 가지각색이라는 뜻이다. 그래서 그 적당한 적정주가를 찾아보면 7,000원이 적당할 것으로 보인다. 현재 주가가 7,030원이니 적정주가에 도달한 것을 알 수 있다.
2. 삼성중공업 주식 차트
이번에는 주식차트 분석을 통해 주가 흐름을 파악해보자.
▲▲▲주가 흐름을 보면 2020년 코로나로 인한 주가 하락이 엄청났던 것을 알 수 있다. 그리고는 작년 6월경에 주가가 갑지가 급등하면서 2019년 주가를 회복했다가 다시 하락했다. 그리고는 급등과 급락을 반복하고 있음을 알 수 있다. 그리고 최근에도 주가가 급락했다가 이번에 다시 주가가 급등한 것을 볼 수 있다. 그만큼 기업에 투자하는데 있어서 리스크가 크다는 것이다. 현재 기업의 주가는 적정하고 변동폭이 큰 만큼 투자시에 유의해야할 것이다.
※ 투자는 본인 책임입니다. 투자는 항상 본인의 판단으로 하시길 바랍니다.