오늘은 KD주식의 적정주가와 주가전망에 대해 알아보도록 하겠다. 최근 분석한 기업에 대한 분석글은 아래 링크를 통해 볼 수 있다.
| 같이 보면 좋은 글 조일알미늄 주가 분석글 |
▲▲▲KD는 건설사업부문과 전자사업부문(전자통신부품 제조)을 영위하고 있다. 몰드 사업부문은 2018년 영업 중단했다.주택부문은 경기변동과 금융상황에 민감하게 반응하는 산업분야로, 경기회복과 금융산업의 안정화 등의 여부에 따라 영향을 받는다고 한다. 동사는 직접 건축하여 분양하거나, 동 건축물에 대한 수주로 건축을 하고 있으며, 동해 발한동 KD아람채 등을 분양하며 꾸준한 매출실적을 달성하고 있다. 그렇다면 KD 주식의 적정주가는 얼마인지, 앞으로 주가 전망은 어떨지 알아보도록 하겠다.
KD 재무제표 분석
1. 매출실적 및 자산 상황
▲▲▲먼저 매출실적을 보면 2019년에 크게 증가했지만 2020년에 크게 감소했다. 그러면서 흑자 전환에 성공했던 영업이익과 당기순이익은 다시 적자를 기록했다.
▲▲▲자산은 2019년에 감소했다가 작년에 다시 증가했다. 자산이 증가한 이유는 부채가 증가했기 때문이다. 2019년 대비 작년에 부채가 약 140억 원이 증가했다. 자본은 오히려 약 40억 원이 감소한 것을 알 수 있다.
▲▲▲포괄손익계산서에 따르면 작년 1분기 실적이 가장 좋고 그 이후에는 실적이 크게 감소한 것을 알 수 있다. 그러면서 매출원가도 같이 감소한 것을 볼 수 있다. 작년 4분기 실적을 보면 판매비와 관리비가 크게 감소해서 영업이익이 흑자를 기록했다. 올해 1분기에는 작년 4분기 실적보다 증가했으며, 그러면서 매출원가도 상승하고, 판매비와 관리비도 상승하여 영업이익은 오히려 적자를 기록했다.
2. 현금흐름
다음은 KD의 영업활동 현금흐름을 보도록 하자.
▲▲▲현금흐름표에 따르면 현금유출이 없는 비용이 매 분기마다 잡혔떤 것을 알 수 있다. 그러나 현금유입이 없는 수익 역시 작년 4분기에 많이 잡혔으며, 영업활동으로 인한 자산부채에서 3, 4분기에 현금흐름이 상당히 많이 깎여나간 것을 알 수 있다. 그러면서 2020년 영업활동 현금흐름은 -285억 원으로 당기순이익인 -57억 원보다 더 적은 금액을 기록했다.
3. CAPEX 및 각종 비율
▲▲▲CAPEX는 매년 증가하고 있다. 작년에도 2019년 대비 증가한 것을 볼 수 있다. CAPEX는 증가하고 영업활동 현금흐름은 감소했기 때문에 FCF는 크게 감소했다. ROE는 당기순이익이 다시 적자로 돌아섰기 때문에 마이너스를 기록했고, 부채비율은 414.95%로 상당히 많다. BPS는 1,744원으로 2019년보다 감소했다.
KD 주가 분석
1. KD의 적정주가는?
▲▲▲그렇다면 KD의 적정주가는 얼마인지 계산해보자. 2020년 매출실적이 214억 원이고 PSR을 2로 설정하면 적정 시가총액은 428억 원이 되겠다. 그러면 적정주가는 2,589원이 되겠다. 현재 주가가 2,350원이니 적정주가와 거의 비슷한 것을 알 수 있다.
2. KD 주식차트
이번에는 주식차트 분석을 통해 주가 흐름을 파악해보자.
▲▲▲KD의 주가 흐름을 보면 주가의 급등락폭이 상당히 크다는 것을 알 수 있다. 현재 KD의 재무 상황은 상당히 좋지 않은 것으로 보인다. 부채비율도 상당히 높고 현금흐름 역시 좋지 않다. 오늘 주가가 급등한 이유는 기업의 가치가 반영된 것이 아닌 단순 이슈 때문이다. KD는 상폐의 위험도 충분히 있는 기업이기 때문에 투자 시 이를 반드시 고려해야 할 것이다.
※투자는 본인 책임입니다. 투자는 항상 본인의 판단으로 하시길 바랍니다.