오늘은 켐트로스 주식의 적정주가와 주가전망에 대해 알아보도록 하겠다. 최근 분석한 기업에 대한 분석글은 아래 링크를 통해 볼 수 있다.
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▲▲▲켐트로스는 유기합성기술 및 합성연구 개발 역량을 기반으로 2006년 3월 7일 설립되었으며, IT소재 및 의약소재 등 유기합성분야에서 차별화된 기술과 품질로 고객가치 향상에 기여하고 있다. 동사의 주력 제품들은 정밀화학 산업 각 분야에서 필요로 하는 주요 케미컬 소재들로 구성되어 있다. 동사의 제품은 전해액 첨가제로 기본적인 역할(리튬이온의 이동 및 안정성 확보) 뿐 아니라 보조적인 기능을 위해 전해액에 추가로 사용되는 재료이다. 그렇다면 이 켐트로닉스 주식의 적정주가는 얼마인지, 앞으로 주가 전망은 어떨지 알아보도록 하겠다.
켐트로스 재무제표 분석
1. 매출실적 및 자산 상황
▲▲▲매출실적을 보면 매년 감소하고 있지만 그 금액이 상당히 적다. 그러나 영업이익은 꾸준히 감소하고 있다. 매출실적의 차이와 영업이익의 차이가 벌어지는 이유는 인플레이션으로 인한 물가상승 때문일 것이다. 당기순이익은 2019년에 크게 감소했다가 2020년에 소폭 증가했다.
▲▲▲자산은 매년 증가하고 있으며, 자산이 증가한 이유는 부채와 자본 모두 증가했기 때문이다. 작년 기준 부채는 약 20억 원이 증가했고, 자본은 약 15억 원이 증가했다. 즉, 부채와 자본의 증가액이 거의 비슷하다.
▲▲▲포괄손익계산서에 따르면 작년 하반기로 갈수록 실적이 계속 증가했다. 그러면서 매출원가도 같이 증가한 모습이다. 판매비와 관리비는 비슷한 금액을 유지했다. 올해 1분기 실적은 작년 1분기 실적보다 높은 실적을 기록했다. 게다가 매출원가는 감소하면서 영업이익이 증가했다.
2. 현금흐름
다음은 켐트로스의 영업활동 현금흐름을 보도록 하자.
▲▲▲현금흐름표에 따르면 현금유출이 없는 비용이 3분기에 많이 잡혔던 것을 알 수 있다. 영업활동으로 인한 자산부채에서는 2분기에 현금흐름을 확보하고 1, 4분기에 현금흐름이 깎여 나갔다. 그러면서 2020년 영업활동 현금흐름은 50억 원으로 당기순이익인 15억 원보다 나은 금액을 기록했다.
3. CAPEX 및 각종 비율
▲▲▲CAPEX는 2019년에 크게 증가했다가 작년에는 절반 수준으로 감소했다. 그럼에도 영업활동 현금흐름보다 많은 금액이기 때문에 FCF는 마이너스를 기록했다. ROE는 당기순이익의 증가로 증가했고, 부채비율은 55.22%로 소폭 증가했다. BPS는 1,749원으로 매년 증가하고 있다.
켐트로스 주가 분석
1. 켐트로스의 적정주가는?
▲▲▲그렇다면 케믙로스의 적정주가는 얼마인지 계산해보자. 2020년 영업활동 현금흐름이 50억 원이고 동일업종 멀티플인 23.67을 적용하면 적정 시가총액은 약 1,183억 원이 되겠다. 즉, 적정주가는 4,454원이 된다. 현재 주가가 7,180원이니 적정주가보다 한참 높은 것을 알 수 있다.
2. 켐트로스 주식차트
이번에는 주식차트 분석을 통해 주가 흐름을 파악해보자.
▲▲▲주가 흐름으 보면 작산 말부터 올해 초까지 주가는 상승세였다. 그러나 상승세 이후 올해 3월까지 하락세를 겪은 뒤 주가는 계속 보합권에서 움직였다. 그리고 올해 7월부터 주가가 다시 상승세로 전환되더니 최근에 주가가 급등했다가 다시 하락하여 현재 주가에 안착했다. 현재 켐트로스의 주가는 기업 가치 대비 고평가로 보인다. 게다가 주가가 하루 만에 급등했다가 하락했기 때문에 주가는 다시 하락하여 보합권에서 움직일 가능성이 크겠다. 그러므로 지금 들어가는 것은 절대 비추천한다.
※투자는 본인 책임입니다. 투자는 항상 본인의 판단으로 하시길 바랍니다.