안녕하세요. 오늘은 포스코인터내셔널의 정보와 재무제표, 적정주가, 주가전망에 대해 살펴보도록 하겠습니다. 포스코인터내셔널은 2000년 12월 대우의 무역부문의 인적분할을 통해 설립되었으며, 2010년 8월 포스코가 한국자산관리공사 등으로부터 지분 68.2%를 취득하여 최대주주가 됐습니다. 2017년 포스코P&S의 철강 등 사업부문을 흡수 합병했고, 2020년 4월 철강 가공사업을 물적 분할을 하기도 했습니다. 수출입업, 중개업, 자원개발 등의 사업을 영위하고 있으며, 철강, 비철금속, 화학제품, 자동차 부품, 기계, 선박 및 플랜트, 전기전자, 곡물, 원유 등이 주요 품목입니다. 그렇다면 포스코인터내셔널 주식의 적정주가는 얼마인지, 앞으로 주가 전망은 어떨지 알아보도록 하겠습니다.

포스코인터내셔널 재무제표 분석

매출실적 및 자산 상황

매출실적은 매년 감소하고 있습니다. 영업이익은 2019년에 증가했다가 작년에 감소했으며, 당기순이익은 꾸준히 증가하고 있습니다. 올해 매출실적은 크게 증가할 것으로 전망하고 있으며, 그러면서 영업이익과 당기순이익 역시 크게 증가할 것으로 전망하고 있습니다.

자산은 매년 감소하고 있습니다. 작년 자산 상황을 보면 부채가 계속 감소하고 있는 반면 부채는 계속 증가하고 있습니다. 그리고 올해 자산은 크게 증가할 것으로 전망하고 있으며, 부채와 자본 모두 크게 증가할 것으로 보고 있습니다.

포괄손익계산서에 따르면 작년 4분기에 실적이 크게 증가한 것을 볼 수 있습니다. 그러나 매출원가, 판매비와 관리비 모두 증가하여 영업이익은 오히려 감소하는 모습을 보여주고 있습니다. 그리고 올해 1분기 들어서는 7조가 넘은 실적을 기록했습니다. 그러면서 영업이익 역시 계속 증가세를 보여주고 있습니다.

현금흐름

다음은 포스코인터내셔널의 영업활동 현금흐름입니다.

현금흐름표에 따르면 현금유출이 없는 비용이 매 분기마다 꾸준히 잡혔던 것을 볼 수 있습니다. 현금유입이 없는 수익 역시 매 분기마다 잡혔으나 비용에 비하면 적은 금액입니다. 영업활동으로 인한 자산부채에서는 분기마다 현금흐름을 확보하고 있어 작년 영업활동 현금흐름이 11,186억 원으로 당기순이익인 2,295억 원보다 훨씬 많은 금액을 기록했습니다.

CAPEX 및 각종 비율

CAPEX는 매년 감소하고 있습니다. 그러나 여전히 많은 금액을 기록하고 있으며, 영업활동 현금흐름보다는 크게 적은 금액이기에 FCF는 1조가 넘은 금액을 기록했습니다. ROE는 매년 증가하고 있으며, 부채비율은 163.47%로 감소하고 있습니다. 신용등급이 AA-로 좋은 것을 알 수 있습니다. BPS는 25,598원으로 매년 증가하고 있고, 배당금은 700원으로 배당수익률 4.81%가 되겠습니다.

포스코인터내셔널 주가 분석

포스코인터내셔널의 적정주가는?

그렇다면 포스코인터내셔널의 적정주가는 얼마인지 알아보겠습니다.

증권사에서 제시한 목표가를 보면 30,000원 정도인 것을 알 수 있습니다. 현재 주가가 24,200원이니 아직 20% 이상의 상승 여력이 남아있는 것을 알 수 있습니다.

포스코인터내셔널 주식차트

이번에는 주식차트 분석을 통해 주가 흐름을 파악해보겠습니다.

주가 흐름을 보면 올해 들어서 주가가 크게 급등했습니다. 그리고는 보합권에서 움직이는 듯하다가 다시 상승하여 최고가인 28,500원을 기록했지만, 그 이후 계속 감소했습니다. 그러나 오늘 다시 한번 주가가 슈팅이 나왔으며, 주가가 상승한 이유는 북미에서 전기차 부품 수주에 성공했다는 소식이 전해졌기 때문입니다. 주가가 슈팅이 나왔음에도 현재 주가는 기업 가치 대비 저평가입니다. 그러나 슈팅이 나온 만큼 단기적으로 볼 때 조정이 나올 가능성이 크며, 조정이 나온다면 그때 들어가는 것도 좋은 판단으로 보입니다.

※투자는 본인 책임입니다. 투자는 항상 본인의 판단으로 하시길 바랍니다.

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