안녕하세요. 오늘은 일진홀딩스의 정보와 재무제표, 적정주가, 주가전망에 대해 살펴보도록 하겠습니다. 일진홀딩스는 1982년 1월 27일 일진전기공업으로 설립되었으며 1990년 3월 2일 유가증권시장에 상장했습니다. 타 회사의 주식 취득을 위해 실질적인 지배권을 행사하는 것을 목적으로 하며 주 수입원은 자회사 등으로부터 받는 배당 수익, 브랜드의 권리를 소유하며 사용자로부터 수취하는 브랜드 로열티 등이 있습니다. 일진상표권의 소유주로서 브랜드의 가치 제고 및 육성, 보호 활동을 종합적으로 수행해 나가고 있습니다. 그렇다면 일진홀딩스 주식의 적정주가는 얼마인지, 앞으로 주가 전망은 어떨지 알아보도록 하겠습니다.

일진홀딩스 재무제표 분석

매출실적 및 자산 상황

매출실적을 보면 2019년에 감소했으나 작년에 다시 크게 증가한 것을 볼 수 있습니다. 그러나 영업이익과 당기순이익은 오히려 감소한 모습을 보여주고 있습니다. 자산은 2019년에 증가했다가 작년에 약 300억 원가량이 감소했으며, 자산 상황을 보면 부채가 약 330억 원이 감소하고 자본이 약 30억 원이 증가했습니다.

포괄손익계산서에 따르면 하반기로 갈수록 매출실적이 증가한 것을 볼 수 있습니다. 아무래도 작년 코로나로 인한 주가 상승으로 인해 수혜를 받은 것으로 보입니다. 그러면서 매출원가도 같이 증가하는 모습을 보여주고 있는데, 판매비와 관리비는 증가와 감소를 반복하고 있습니다. 그리고 올해 1분기 실적은 작년 4분기와 거의 유사한 실적을 기록했으나 영업이익이 크게 증가한 것을 볼 수 있습니다.

현금흐름

다음은 일진홀딩스의 영업활동 현금흐름입니다.

현금흐름표에 따르면 현금유출이 없는 비용에서 매 분기마다 많은 금액이 잡힌 것을 볼 수 있습니다. 그에 비해 현금유입이 없는 수익은 적은 것을 알 수 있습니다. 영업활동으로 인한 자산부채에서 1, 3, 4분기에 현금흐름이 깎였지만 2분기에 그보다 많은 금액을 확보하면서 2020년 영업활동 현금흐름은 741억 원으로 당기순이익인 168억 원보다 크게 증가한 것을 볼 수 있습니다.

CAPEX 및 각종 비율

CAPEX는 매년 200억 원대를 기록하고 있으며, 작년에는 크게 증가하여 300억 원대로 근접했습니다. 그러나 영업활동 현금흐름이 많기 때문에 FCF는 플러스를 기록했습니다. ROE는 3.51%로 2019년보다 소폭 감소했으며, BPS는 6,299원으로 매년 증가하고 있습니다. 배당금은 100원으로 배당수익률이 1.8%입니다.

일진홀딩스 주가 분석

일진홀딩스의 적정주가는?

그렇다면 일진홀딩스의 적정주가는 얼마인지 알아보겠습니다.

올해 예상 영업이익일 440억 원으로 설정하고 멀티플 10을 부여하면 적정 시가총액은 4,400억 원이 되겠습니다. 즉, 적정주가는 8,916원이 되겠습니다. 현재 주가가 8,100원이니 적정주가보다 낮은 것을 알 수 있습니다.

일진홀딩스 주식차트

이번에는 주식차트 분석을 통해 주가 흐름을 파악해보겠습니다.

주가 흐름을 보면 주가는 보합권에서 움직인 것을 알 수 있습니다. 영업이익이 시가총액 대비 많이 나오고 있음에도 불구하고 주가가 무거우며 잘 움직이지 않습니다. 그러다가 오늘 자회사인 일진하이솔루스의 IPO 흥행이 이어지면서 거래량이 급증하고 주가는 급등한 것을 볼 수 있습니다. 현재 일진홀딩스의 주가는 저평가로 판단됩니다. 그러나 주가가 급등한 만큼 언제든지 조정기간이 올 것이며, 투자를 할 예정이라면 조정기간에 주워 담고 기다리는 것을 추천합니다.

※투자는 본인 책임입니다. 투자는 항상 본인의 판단으로 하시길 바랍니다.

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