오늘은 영화금속 주식의 적정주가와 주가전망에 대해 알아보도록 하겠다. 최근 분석한 기업에 대한 분석글은 아래 링크를 통해 볼 수 있다.

▲▲▲영화금속은 1977년 설립된 동사는 주물을 제조하여 자동차 부품을 생산하고 있으며, 자동차 부품의 상품을 구입해 판매하고 있다고 한다. 자동차 부품은 전체 매출의 대부분을 차지하고 있다. 2014년 자회사인 엔브이에프를 흡수합병해 자동차사업을 중심으로 경쟁력을 강화하고 있다고 한다. 완성차 업체의 지속적인 신차종 출시와 차량 보유대수의 증가에 따른 AS용 부품 수요의 확대, 해외 시장 확대 전략에 따라 수주 물량 비교적 안정적이라고 한다. 그렇다면 영화금속 주식의 적정주가는 얼마인지, 앞으로 주가 전망은 어떨지 알아보도록 하겠다.

영화금속 재무제표 분석

1. 매출실적 및 자산 상황

▲▲▲먼저 매출실적을 보면 2019년에 증가했지만 작년에 크게 감소했다. 약 530억 원이나 감소했다. 그러면서 영업이익과 당기순이익도 크게 감소했고 적자를 기록하게 됐다.

▲▲▲자산은 꾸준히 감소하고 있다. 자산이 감소한 이유는 부채가 감소하기 때문이다. 자본은 매년 꾸준히 증가하고 있다. 작년만 보면 2019년 대비 부채가 약 80억 원 감소했고, 자본은 약 30억 원이 증가했다.

▲▲▲포괄손익계산서에 따르면 작년 1분기와 4분기에 많은 매출실적을 기록했다. 그러면서 매출원가 역시 1, 4분기에 많은 금액을 기록한 것을 확인할 수 있다. 판매비와 관리비는 1분기가 가장 많은 금액을 기록했고, 4분기에는 오히려 돈이 확보된 것을 알 수 있다. 올해 1분기 실적은 작년 어느 분기보다 많은 실적을 기록했는데 매출원가도 같이 증가하면서 영업이익은 오히려 감소한 모습이다.

2. 현금흐름

다음은 영화금속의 영업활동 현금흐름을 보도록 하자.

▲▲▲현금흐름표에 따르면 현금유출이 없는 비용이 매 분기마다 잡힌 것을 알 수 있다. 그리고 영업활동으로 인한 자산부채에서 2분기에 현금흐름을 많이 확보했다. 그러면서 2020년 영업활동 현금흐름은 70억 원으로 당기순이익인 -90억 원보다 훨씬 나은 금액을 기록하고 있다.

3. CAPEX 및 각종 비율

▲▲▲CAPEX는 매년 감소하고 있다. 그렇기 때문에 FCF는 56억 원으로 플러스를 기록했다. ROE는 당기순이익이 적자로 돌아서면서 마이너스를 기록했고, 부채비율은 168.15%로 매년 감소하고 있다. BPS는 1,467원으로 2019년보다 감소했고, 배당은 주당 15원으로 0.65%에 해당하는 금액이다.

영화금속 주가 분석

1. 영화금속의 적정주가는?

▲▲▲그렇다면 영화금속의 적정주가는 얼마인지 계산해보자. 2020년 영업활동 현금흐름이 70억 원이고 멀티플 15를 부여하면 적정 시가총액은 1,050억 원이 되겠다. 즉, 적정주가는 1,966원이다. 현재 주가가 2,670원이니 적정주가보다 높은 것을 알 수 있다.

2. 영화금속주식 차트

이번에는 주식차트 분석을 통해 주가 흐름을 파악해보자.

주가 흐름을 보면 작년 말에 주가가 급등하기 시작하더니 급등과 급락을 계속 반복하는 것을 볼 수 있다. 그러다가 올해 3월 들어서 주가가 엄청난 급락을 겪었고, 그 이후 주가는 약 상승세를 유지했다. 그리고 오늘 주가가 다시 한번 급등한 것을 볼 수 있다. 최근 영화금속의 주가 흐름을 보면 급등한 이후 급락이 이어졌다. 게다가 현재 주가는 기업 가치 대비 고평가이기 때문에 리스크를 안고 지금 들어갈 필요는 없어 보인다.

※ 투자는 본인 책임입니다. 투자는 항상 본인의 판단으로 하시길 바랍니다.