안녕하세요. 오늘은 에스엘바이오닉스의 정보와 재무제표, 적정주가, 주가전망에 대해 살펴보도록 하겠습니다. BLU(Back Light Unit)는 현재 에스엘바이오닉스는 의 가장 큰 비중을 차지하는 시장이며, 2013년 삼성 TV BLU에 플립칩 채택으로 크게 성장했습니다. 독자적인 LED Flip-Chip 제작기술로 다양한 고객군에게 적합한 제품군을 맞춤형으로 제작하여 대응하고 있으며, 플립칩은 광속과 방열 특성에서 수평형 칩을 크게 능가하고 있어 가격경쟁력을 가질 수 있다고 합니다. 그렇다면 에스엘바이오닉스 주식의 적정주가는 얼마인지, 앞으로 주가 전망은 어떨지 알아보도록 하겠습니다.

에스엘바이오닉스 재무제표 분석

매출실적 및 자산 상황

매출실적은 2019년에 약 70억 가량이 감소했다가 작년에 약 44억 원이 증가했습니다. 그러나 영업이익은 적자금액이 계속 줄어들고 있습니다. 당기순이익 같은 경우에는 2019년에 적자금액이 크게 증가했다가 작년에 크게 줄어든 것을 볼 수 있습니다. 자산은 2019년에 감소했다가 작년에 다시 원래대로 돌아왔는데, 부채가 약 21억 원이 증가한 반면 자본은 약 210억 원이 증가했습니다.

포괄손익계산서에 따르면 3분기에 실적이 증가했다가 4분기에 다시 감소했습니다. 그러면서 매출원가도 같은 추세를 보여주고 있는데, 판매비와 관리비에서 4분기에 크게 증가했습니다. 그러면서 분기 영업이익은 계속 감소하고 있습니다. 그리고 올해 들어서 실적이 증가하는 추세를 보여주고 있으나 2분기 판매비와 관리비가 크게 증가해 분기 영업이익은 크게 줄어들었습니다.

현금흐름

다음은 에스엘바이오닉스의 영업활동 현금흐름입니다.

현금흐름표에 따르면 현금유출이 없는 비용이 분기마다 꾸준히 잡히고 있습니다. 특히, 4분기에 상당히 많이 잡힌 것을 알 수 있습니다. 그러나 현금유입이 없는 수익과 영업활동으로 인한 자산 부채에서 현금흐름이 깎여나가고 있습니다. 그래서 2020년 영업활동 현금흐름은 -30억 원으로 당기순이익인 -2억 원보다 더 감소한 것을 알 수 있습니다.

CAPEX 및 각종 비율

CAPEX는 2019년에 크게 줄어들었다가 작년에 다시 증가했습니다. 그러나 영업활동 현금흐름이 여전히 마이너스였기 때문에 FCF도 여전히 마이너스입니다. ROE는 당기순이익의 증가로 많이 회복한 것을 볼 수 있고, 부채비율은 37.98%로 매년 감소하고 있습니다. BPS는 1,179원으로 매년 감소하고 있습니다.

에스엘바이오닉스 주가 분석

에스엘바이오닉스의 적정주가는?

그렇다면 에스엘바이오닉스의 적정주가는 얼마인지 알아보겠습니다.

현재 BPS가 1,148원이고 최근 PBR의 평균은 0.922이므로 적정주가는 1,058원이 되겠습니다. 현재 주가가 1,115원이니 적정주가보다 소폭 높은 것을 알 수 있습니다.

에스엘 바이오닉스 주식차트

이번에는 주식차트 분석을 통해 주가 흐름을 파악해보겠습니다.

주가 흐름을 보면 올해 들어오면서 주가가 급락한 것을 볼 수 있습니다. 그리고는 보합권에서 움직이다가 올해 8월부터 다시 하락했습니다. 그리고는 약 800원에서 저항선이 걸리면서 보합권에서 움직이고 있습니다. 오늘 에스엘바이오닉스 주가가 급등한 이유는 넷플릭스 마이네임 흥행 소식이 전해졌기 때문입니다. 하지만, 현재 주가는 기업 가치 대비 약간 고평가로 보입니다. 게다가 재무상황도 좋지 않은 상황에서 굳이 따라 들어갈 이유는 없어 보입니다.

※투자는 본인 책임입니다. 투자는 항상 본인의 판단으로 하시길 바랍니다.

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