안녕하세요. 오늘은 바른손이앤에이의 정보와 재무제표, 적정주가, 주가전망에 대해 살펴보도록 하겠습니다. 바른손이앤에이는 온라인 게임 개발 등의 게임사업, 영화의 제작, 투자, 배급 등의 영화사업, 건강기능식품 유통 및 수출입업, 그 외의 기타 사업(부동산 임대업 및 기타 용역), 아티스트 매니지먼트업 등 5개로 분류됩니다. 매출은 게임사업 13.13%, 영화사업 53.66%, 유통업 3.25%, 사옥 임대 29.19%, 기타 0.77%로 구성되며, 엔엑스게임즈 등 4개 기업을 연결대상 종속회사로 보유하고 있습니다. 그렇다면 바른손이앤에이 주식의 적정주가는 얼마인지, 앞으로 주가 전망은 어떨지 알아보도록 하겠습니다.

바른손이앤에이 재무제표 분석

매출실적 및 자산 상황

매출실적은 매년 감소하고 있습니다. 그러나 영업이익의 적자금액은 반대로 감소하는 것을 볼 수 있습니다. 당기순이익은 2019년에 크게 감소하여 적자를 기록했고, 작년에는 적자금액이 줄어들었습니다. 자산은 2019년에 감소했다가 작년에 소폭 증가했으며, 작년 자산을 보면 부채가 약 2억 원이 감소하고 자본이 약 19억 원이 증가했습니다.

포괄손익계산서에 따르면 3분기에 높은 실적을 기록했으나 4분기에 다시 감소했습니다. 영위하고 있는 사업의 특성상 매출원가가 없으나 판매비와 관리비가 많이 나가는 것을 알 수 있습니다. 그래서 3분기 만을 제외하고는 분기 영업이익은 적자를 기록하고 있습니다. 그리고 올해 들어서는 1, 2분기 모두 낮은 실적을 기록하고 있습니다.

현금흐름

다음은 바른손이앤에이의 영업활동 현금흐름입니다.

현금흐름표에 따르면 현금유출이 없는 비용이 매 분기마다 꾸준히 잡히는 것을 볼 수 있습니다. 게다가 현금유입이 없는 수익과 영업활동으로 인한 자산부채에서 현금흐름을 확보하면서 2020년 영업활동 현금흐름은 22억 원으로 당기순이익인 -76억 원보다 훨씬 나은 금액을 기록하고 있습니다.

CAPEX 및 각종 비율

CAPEX는 2019년에 크게 증가했다가 작년에 다시 크게 감소했습니다. 영업활동 현금흐름이 증가하면서 FCF도 플러스를 기록했습니다. ROE는 당기순이익의 적자로 마이너스를 기록하고 있고, 부채비율은 43.87%로 2019년보다 소폭 감소했습니다. BPS는 1,056원으로 매년 감소하고 있습니다.

바른손이앤에이 주가 분석

바른손이앤에이의 적정주가는?

그렇다면바른손이앤에이의 적정주가는 얼마인지 알아보겠습니다.

현재 BPS가 1,218원이고 최근 PBR의 평균이 1.41이므로 적정주가는 1,717원이 되겠습니다. 현재 주가가 1,610원이니 적정주가보다 약간 낮으나 거의 비슷한 것을 알 수 있습니다.

바른손이앤에이 주식차트

이번에는 주식차트 분석을 통해 주가 흐름을 파악해보겠습니다.

주가 흐름을 보면 올해 4월부터 주가가 하락세인 것을 볼 수 있습니다. 그리고 8월에 주가가 급등한 뒤 급락한 것을 볼 수 있으며, 최근 들어서 주가가 다시 상승세로 전환된 것을 알 수 있습니다. 바른손이앤에이는 영화 기생충 제작사로 봉준호 감독과 영화를 더 제작한다는 소식이 전해지면서 주가가 급등한 것입니다. 현재 바른손이앤에이의 주가는 기업 가치 대비 적정해 보입니다. 그러나 재무제표가 계속 안 좋아지고 있으며, 주가가 급등한 만큼 지금 들어가는 것은 위험해 보입니다.

※투자는 본인 책임입니다. 투자는 항상 본인의 판단으로 하시길 바랍니다.

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