안녕하세요. 오늘은 대주전자재료의 정보와 재무제표, 적정주가, 주가전망에 대해 살펴보도록 하겠습니다. 대주전자재료는 전자제품에 필수적으로 사용되는 전자부품용 소재를 종합적으로 개발, 제조, 양산할 수 있는 전자재료 전문기업입니다. 생산 제품들은 스마트폰, 노트북 등에 사용되는 칩형 전자부품에 응용되는 칩부품용 전극재료와 LED용 형광체, AMOLED 재료, 태양전지용 전극재료, 이차전지 음극재료 등이 있으며, LED용 형광체는 LG화학 형광체 사업부를 인수하여 세계 2위의 생산능력을 확보하고 있습니다. 그렇다면 대주전자재료 주식의 적정주가는 얼마인지, 앞으로 주가 전망은 어떨지 알아보도록 하겠습니다.
목차
대주전자재료 재무제표 분석
매출실적 및 자산 상황
매출실적은 매년 꾸준히 증가하고 있습니다. 영업이익과 당기순이익은 2019년에 소폭 감소했으나 작년에 매출실적이 크게 증가하면서 두 이익 역시 크게 증가하는 모습을 보여주고 있습니다. 자산은 매년 증가하고 있으며, 작년 자산을 보면 부채가 약 90억 원이 증가하고 자본은 약 50억 원이 증가했습니다.
포괄손익계산서에 따르면 작년 하반기가 실적이 좋았음을 알 수 있습니다. 그러면서 매출원가도 같이 증가하는 모습을 보여주고 있는데요. 작년 4분기에 실적 대비 원가가 많이 차지하면서 영업이익은 오히려 감소한 것을 알 수 있습니다. 그러나 올해 들어서 매출실적이 400억 원을 넘어서 500억 원까지 도달했습니다. 그로 인해 영업이익도 작년보다 크게 증가한 것을 볼 수 있습니다.
현금흐름
다음은 대주전자재료의 영업활동 현금흐름입니다.
현금흐름표에 현금유출이 없는 비용이 매 분기마다 잡혔던 것을 알 수 있습니다. 물론 현금유입이 없는 수익 역시 잡히기는 했으나 비용에 비하면 상당히 적은 금액입니다. 영업활동으로 인한 자산부채에서는 현금흐름이 깎이기도 하고 확보하기도 하고 있습니다. 그러면서 2020년 영업활동 현금흐름은 101억 원으로 당기순이익인 53억 원보다 약 2배가량의 금액을 기록했습니다.
CAPEX 및 각종 비율
CAPEX는 매년 100억 원 이상의 금액을 기록했습니다. 2019년 대비 작년에 감소하기는 했으나 116억 원이라는 많은 금액을 기록했으며, 영업활동 현금흐름보다 많은 금액을 기록했기 때문에 FCF는 마이너스를 기록했습니다. ROE는 당기순이익 흑자 전환에 성공하면서 6.12%라는 좋은 수치를 기록했습니다. 부채비율은 136.13%로 매년 증가하고 있으나 불안한 비율은 전혀 아닙니다. BPS는 5,742원으로 2019년보다 크게 증가했고, 배당은 50원으로 배당수익률 0.11%입니다.
대주전자재료 주가 분석
대주전자재료의 적정주가는?
그렇다면 대주전자재료의 적정주가는 얼마인지 알아보겠습니다.
올해 예상 영업이익을 200억 원으로 잡고, 동일업종 멀티플인 26을 부여하면 적정 시가총액은 5,200억 원이 되겠습니다. 즉, 적정주가는 33,590원이 되겠습니다. 현재 주가는 68,300원으로 적정주가보다 2배 이상 비싼 것을 알 수 있습니다. 즉, 주가가 상당히 고평가라고 생각됩니다.
대주전자재료 주식차트
이번에는 주식차트 분석을 통해 주가 흐름을 파악해보겠습니다.
주가 흐름을 보면 올해 7월에 갑자기 급등한 것을 볼 수 있습니다. 그 이후 보합권에서 움직이다가 최근에 주가가 다시 한번 급등한 모습을 보여주고 있습니다. 주가가 급등한 이유는 2차전지 관련주로 투자자들의 관심을 받고 있기 때문입니다. 즉, 미래의 전망성에 대해 좋은 평가를 받고 있는 듯합니다. 그러나 현재 대주전자재료의 주가는 기업 가치 대비 고평가로 보입니다. 따라서 굳이 들어갈 이유는 없다고 생각되며, 더 좋고 싼 기업을 찾아 들어가는 것을 추천드립니다.
※투자는 본인 책임입니다. 투자는 항상 본인의 판단으로 하시길 바랍니다.