동방선기 주식 적정주가는?

안녕하세요. 오늘은 동방선기의 정보와 재무제표, 적정주가, 주가전망에 대해 살펴보도록 하겠습니다. 선박용 배관 생산을 목적으로 지난 1994년 7월 6일 설립하였으며, 2009년 11월 10일 발행주식을 한국거래소 코스닥시장에 상장했습니다. 현재 국내의 3개 사업부로 분업화된 동사의 생산 시설은 각각의 여건과 현실에 맞게 독자적인 사업영역을 구축하고 있습니다. 규모면에서 가장 큰 녹산 사업부는 중대형 조선소와의 직접거래를 바탕으로 하고 있으며 폭넓은 영업전략과 유연한 생산능력으로 동사 매출액의 절반 이상을 차지하고 있습니다. 그렇다면 동방선기 주식의 적정주가는 얼마인지, 앞으로 주가 전망은 어떨지 알아보도록 하겠습니다.

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동방선기 재무제표

동방선기 재무제표 분석

 

매출실적 및 자산 상황

매출실적은 2019년에 약 60억 원이 증가했으나 작년에 약 20억 원이 감소했습니다. 그러면서 영업이익의 적자 금액이 소폭 증가했습니다. 당기순이익은 매년 적자금액이 감소하고 있습니다. 자산도 2019년에 증가했다가 작년에 감소했는데, 부채가 약 13억 원이 감소하고 자본은 약 8억 원이 감소했습니다.

동방선기 매출

포괄손익계산서에 따르면 3분기에 실적이 감소했다가 4분기에 다시 증가하는 것을 볼 수 있습니다. 그러면서 매출원가도 3분기에 감소했다가 4분기에 감소하는 모습을 보여주고 있는데, 영업이익도 3분기에 감소했다가 4분기에 증가하고 있습니다. 그리고 올해 들어서 실적이 감소하고 있으며, 그에 따라 분기 영업이익 역시 감소하고 있습니다.

 

현금흐름

다음은 동방선기의 영업활동 현금흐름입니다.

동방선기 영업활동현금흐름

현금흐름표에 따르면 현금유출이 없는 비용이 분기마다 조금씩 잡히고 있습니다. 현금유입이 없는 수익도 조금씩 잡히고 있으며, 영업활동으로 인한 자산부채에서는 현금흐름이 확보되기도 깎이기도 하고 있습니다. 그러면서 2020년 영업활동 현금흐름은 -11억 원으로 당기순이익인 -9억 원보다 -2억 원이 됐습니다.

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동방선기 재무제표

CAPEX 및 각종 비율

CAPEX는 매년 증가하고 있는데, 영업활동 현금흐름이 마이너스이기 때문에 FCF도 마이너스를 기록하고 있습니다. ROE는 당기순이익의 적자로 마이너스를 기록하고 있고, 부채비율은 15.5%로 2019년보다 약 4.1% 감소했습니다. BPS는 2,049원으로 매년 감소하고 있습니다.

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동방선기 주가 분석

 

동방선기의 적정주가는?

그렇다면 동방선기의 적정주가는 얼마인지 알아보겠습니다.

현재 동방선기의 BPS는 2,019원이고 최근 PBR의 평균이 1.444이므로 적정주가는 2,915원이 되겠습니다. 현재 주가가 3,600원이니 적정주가보다 많이 높은 것을 알 수 있습니다.

 

동방선기 주식차트

이번에는 주식차트 분석을 통해 주가흐름을 파악해보겠습니다.

동방선기 주식차트

주가 흐름을 보면 올해 초 주가가 크게 흘러 내린 것을 볼 수 있습니다. 그 이후 다시 상승세를 기록하는 듯 보였으나 다시 조정을 받았고, 올해 9월초 상장적격성 실질심사 사유가 발생하면서 거래가 정지되기도 했습니다. 그런뒤 최근 거래가 재개된 이후 흘러내렸다가 다시 회복한 상태입니다. 동방선기의 주가는 기업 가치 대비 고평가 상태로 보여집니다. 또한, 실적이 좋지 않고 현금흐름이 좋지 않습니다. 따라서 리스크가 상당히 큰 기업이기에 이를 고려하고 투자를 해야할 것으로 보입니다.

※투자는 본인 책임입니다. 투자는 항상 본인의 판단으로 하시길 바랍니다.

 

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