대현 재무제표 분석 적정주가는?

안녕하세요. 오늘은 대현의 정보와 재무제표, 적정주가, 주가전망에 대해 살펴보도록 하겠습니다. 대현은 1982년 설립돼 1990년 한국거래소 유가증권시장에 상장했습니다. 여성복을 제조 및 판매하는 기업으로서, 백화점 및 대리점 등 전국 523개의 유통망을 확보하고 블루페페, 씨씨콜렉트, 주크, 모조에스핀, 듀엘 등 5개 브랜드로 영업을 전개하고 있습니다. 핵심 상권에서는 백화점을 통해, 백화점 유통망이 취약한 중소도시에서는 대리점 영업에 중점을 두고 있으며, 해외부문에서는 모조에스핀, 주크 브랜드가 중국시장에 진출하기도 했습니다. 그렇다면 대현 주식의 적정주가는 얼마인지, 앞으로 주가 전망은 어떨지 알아보도록 하겠습니다.

 

대현 주식

목차

대현 재무제표

대현 재무제표 분석

 

매출실적 및 자산 상황

매출실적은 2019년까지 증가하다가 작년에 감소한 것을 볼 수 있습니다. 그러면서 증가하던 영업이익과 당기순이익은 작년에 절반 이상 감소한 것을 볼 수 있습니다. 그러나 올해 들어서는 매출실적이 다시 증가하여 영업이익과 당기순이익 역시 증가할 것으로 전망하고 있습니다. 자산 역시 2019년에 증가했다가 작년에 감소했습니다. 자산 상황을 보면 부채가 약 150억 원이 감소하고 자본은 약 40억 원이 증가했습니다.

대현 매출

포괄손익계산서에 따르면 작년 4분기에 많은 매출실적을 기록했습니다. 그러면서 영업이익도 같이 증가하는 모습입니다. 그러나 올해 들어서 작년 4분기보다 실적이 감소했으며, 2분기에는 더 감소한 모습을 보여주고 있습니다. 그러나 영업이익은 1분기에 오히려 상당히 증가했고, 2분기 영업이익도 작년 4분기와 비슷하게 기록한 것을 볼 수 있습니다.

 

현금흐름

다음은 대현의 영업활동 현금흐름입니다.

대현 영업활동현금흐름

현금흐름표에 따르면 현금유출이 없는 비용이 매 분기마다 잡히고 있습니다. 현금유입이 없는 수익 역시 잡히고 있으나 비용에 비해서는 적은 금액을 기록하고 있습니다. 그러나 영업활동으로 인한 자산부채에서 4분기에 많은 현금흐름이 깎여 나갔습니다. 그럼에도 2020년 영업활동 현금흐름은 129억 원으로 당기순이익인 90억 원보다 많은 금액을 기록했습니다.

대현 재무제표

CAPEX 및 각종 비율

CAPEX는 매년 증가하고 있습니다. 크게 증가하고 있는 것은 아니지만 조금씩 증가하고 있습니다. 영업활동 현금흐름이 많기 때문에 FCF는 계속 플러스를 유지하고 있습니다. ROE는 당기순이익의 감소로 4.48%로 줄어들었으며, 부채비율은 24.26%로 감소했습니다. BPS는 4,597원으로 매년 증가하고 있고, 배당은 40원으로 배당수익률이 2.11%가 되겠습니다.

 

대현 주가 분석

 

대현의 적정주가는?

그렇다면 대현의 적정주가는 얼마인지 알아보겠습니다.

올해 예상 영업이익이 225억 원이고 예상 ROE는 8.5%이므로 적정 시가총액을 계산해보면 1,912.5억 원이 되겠습니다. 즉, 적정주가는 4,318원이 되겠습니다. 현재 주가가 3,770원이니 600원가량의 상승 여력이 남았습니다. 약 16%의 상승 여력이 되겠습니다.

 

대현 주식차트

이번에는 주식차트 분석을 통해 주가 흐름을 파악해보겠습니다.

대현 주식차트

주가 흐름을 보면 올해 7월까지 주가가 상승하다가 그 이후 계속 하락한 것을 볼 수 있습니다. 그리고는 다시 반등을 보여줬으며, 최근 주가가 급등하기는 했으나 오늘 다시 한번 급등을 기록했습니다. 거래량도 크게 증가한 것을 알 수 있습니다. 대현의 주가가 급등한 이유는 홍준표 관련주이기 때문입니다. 즉, 기업의 가치가 반영된 주가 상승이 아니기 때문에 혹시 들어가 있는 투자자라면 지금 나올 것을 추천하고, 들어갈 생각인 투자자는 다른 기업을 찾아보길 권합니다.

 

※투자는 본인 책임입니다. 투자는 항상 본인의 판단으로 하시길 바랍니다.

 

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