오늘은 윤석열 관련주인 원익큐브의 적정주가와 주가전망에 대해 알아보도록 하겠다. 최근 분석한 기업에 대한 분석글은 아래 링크를 통해 볼 수 있다.
| 최근 분석글 ▲릭스솔루션 주식 적정주가, 주가전망은? |
▲▲▲원익큐브는 1979년 6월 12일 설립되어 각종 화학제품 및 건자재의 제조와 유통 및 수출입업과 고급 디지털 인쇄기 유통업을 주요 사업으로 영위하고 있다. 1996년 4월 26일에 상장되어 코스닥시장에서 매매가 개시됐다. 석유화학산업은 원유에서 추출한 나프타와 천연가스 등을 기초원료로 하여 에틸렌, 벤젠 등 기초유분을 생산하고 이들을 원료로 하여 합성수지, 합성고무, 기타 정밀화학 중간재 및 화학제품을 제조하는 산업이다. 그렇다면 윤석열 관련주인 원익큐브의 적정주가는 얼마인지, 앞으로 주가 전망은 어떨지 알아보도록 하겠다.
1. 매출실적 및 자산 상황
▲▲▲먼저 매출액을 보면 매년 꾸준히 감소하고 있다. 하지만, 영업이익은 오히려 증가한 모습을 보여준다. 당기순이익도 2019년에 증가했다. 하지만, 2020년에는 다시 소폭 감소한 모습이다.
▲▲▲자산도 매출실적과 마찬가지로 감소하고 있다. 자산이 감소하는 이유는 부채가 감소하기 때문이다. 자본은 오히려 증가하는 모습이다.
▲▲▲포괄손익계산서에 따르면 매출액이 증가하면 매출원가도 증가하고 있다. 판매비와 관리비는 매 분기마다 비슷한 금액을 유지하고 있는데, 2020년 4분기 판매비와 관리비가 유독 다른 분기에 비해 많이 나온 것을 볼 수 있다.
2. 현금흐름
다음은 현금흐름을 보도록 하자. 먼저 영업활동 현금흐름이다.
▲▲▲현금흐름표를 보면 현금유출이 없는 비용이 매 분기마다 잡혀있다. 게다가 영업활동으로 인한 자산부채에서 2분기에 현금흐름이 많이 더해진 것을 볼 수 있다. 따라서 2020년 영업활동 현금흐름은 123억 원으로 상당히 좋은 금액을 기록했다.
다음은 투자활동 현금흐름과 재무활동 현금흐름을 보자.
▲▲▲투자활동 현금흐름을 보면 유입액과 유출액이 상당히 적다. 즉, 투자활동이 활발하지 않다는 뜻이다. 재무활동 현금흐름에서는 유입액이 1, 2분기에 좋았다가 3분기부터 감소하는 모습이다. 유입액 역시 같은 패턴을 보이고 있다.
3. CAPEX 및 각종 비율
▲▲▲CAPEX는 매년 꾸준히 감소하고 있다. 2020년 CAPEX는 상당히 줄어들었고 영업활동 현금흐름은 상당히 좋았기 때문에 FCF 역시 상당히 좋은 금액을 기록했다. ROE는 2019년보다 약 1% 감소했지만 부채비율은 51.22%로 상당히 좋아졌다. BPS는 2,371원으로 매년 꾸준히 증가하고 있다.
4. 원익큐브의 적정주가는?
그렇다면 원익큐브의 적정주가는 얼마인지 계산해보자.
▲▲▲원익큐브의 2020년 영업이익이 34억 원이고 멀티플 10을 부여하면 적정 시가총액은 340억 원이다. 즉, 적정주가는 960원이다. 현재 주가가 4,660원이니 멀티플이 거의 50 가까이 받고 있다는 것이다.
5. 원익큐브 주식 차트
다음은 주식차트 분석을 통해 주가 흐름을 파악해보자.
▲▲▲주가 흐름을 보면 2020년에 천천히 상승하던 주가가 2021년에 들어서서 상승폭이 커지더니 최근 주가가 계속 급등한 것을 볼 수 있다. 이는 아무래도 윤석열 관련주로 관심을 받았기 때문으로 보인다. 현재 원익큐브는 재무상황이 좋아지고 있지만, 영업이익과 당기순이익이 현재 기업 가치 대비 좋은 편은 아니다. 그렇기 때문에 현재 주가는 고평가로 판단되며, 투자하기에는 리스크가 커 보인다.
※ 투자는 본인 책임입니다. 투자는 항상 본인의 판단으로 하시길 바랍니다.