오늘은 릭스솔루션 주식의 적정주가와 주가전망에 대해 알아보도록 하겠다. 최근 분석한 기업에 대한 분석글은 아래 링크를 통해 볼 수 있다.
| 최근 분석글 ▲사조동아원 적정주가, 주가전망은? 사료, 곡물 관련주 |
▲▲▲릭스솔루션은 1972년 7월 25일에 서울 종로구 수송동에서 케이디씨상사로 설립이 되었으며 1996년 8월 27일 코스닥시장에 상장됐다. 동사와 종속기업은 반도체유통 사업과 증권정보서비스 사업을 주된 사업으로 영위하고 있다. 반도체 유통 사업부문은 브랜드 제품들이 메모리 제품 시장을 주도하고 있으며, 미국, 중국 등으로부터 수입된 트랜샌드, 킹스톤 등의 제품들이 판매되고 있다. 그렇다면 릭스솔루션의 적정주가는 얼마인지, 앞으로 주가 전망은 어떨지 알아보도록 하겠다.
1. 매출실적 및 자산 상황
▲▲▲먼저 매출액을 보면 매년 꾸준히 증가하고 있다. 그러나 영업이익과 당기순이익은 점점 감소하고 있다. 적자 금액이 커지고 있다는 것이다. 2020년 분기 실적을 보면 2019년보다 매출액이 더 증가할 것으로 보인다. 그러나 영업이익과 당기순이익은 여전히 적자를 기록할 것으로 보이며, 특히 당기순이익의 적자 금액이 더욱 커질 것으로 보인다.
▲▲▲자산도 꾸준히 증가하고 있다. 자산이 증가하는 주 이유는 부채가 증가했기 때문이다. 2019년에 자본도 크게 증가했지만, 부채가 훨씬 더 많이 증가한 것을 볼 수 있다. 2020년 3분기 기준 자산은 감소했다. 이 때는 부채와 자본 모두 감소한 것을 확인할 수 있다.
▲▲▲포괄손익계산서에 따르면 매출액이 증가하면 매출원가도 증가한 것을 볼 수 있다. 여기서 눈여겨볼 점은 2019년 4분기 매출원가이다. 2019년 4분기와 2020년 2분기 매출실적은 비슷하지만 매출원가는 2019년이 훨씬 더 많다. 그렇기 때문에 2020년 4분기 매출원가도 눈여겨봐야 할 것이다. 판매비와 관리비는 2020년 들어서서 증가하고 있음을 볼 수 있다.
2. 현금흐름
다음은 영업활동 현금흐름을 보자.
▲▲▲현금흐름표를 보면 현금유출이 없는 비용이 그래도 어느정도 잡혀있다. 그렇기 때문에 영업활동 현금흐름은 당기순이익보다 나은 수준을 보여준다. 또한, 2020년에는 플러스를 기록할 것으로 전망된다.
다음은 투자활동 현금흐름과 재무활동 현금흐름을 보자.
▲▲▲투자활동 현금흐름을 보면 2020년에 전체적으로 금액이 적은 것을 볼 수 있다. 재무활동 현금흐름 역시 유입액이 많지 않다. 유출액도 분기가 지나면서 감소하고 있다.
3. CAPEX 및 각종 비율
▲▲▲CAPEX는 2018년에 증가했다가 2019년에 다시 제자리로 돌아왔다. 2020년 역시 비슷한 금액을 기록할 것으로 보인다. 그래도 영업활동 현금흐름이 좋기 때문에 FCF 역시 플러스를 기록할 것으로 전망된다. ROE는 매년 마이너스를 기록하고 있고, 그 마이너스가 상당히 크다. 2020년 3분기 기준 부채비율은 211.04%로 상당히 높은 비율이고, BPS는 216원으로 2019년보다 감소했다.
4. 릭스솔루션의 적정주가는?
그렇다면 릭스솔루션의 적정주가는 얼마인지 계산해보자.
▲▲▲2020년 예상 매출실적을 440억 원으로 잡고 PSR을 2로 설정하면 적정 시가총액은 880억 원이다. 즉, 적정주가는 1,104원이다. 현재 주가가 652원이니 적정주가보다 낮은 것을 볼 수 있다. 그러나, 적정주가보다 낮더라도 현재 릭스솔루션의 기업 상황은 좋지 않기 때문에 투자하는 것은 좋은 선택으로 보이진 않는다.
5. 릭스솔루션 주식 차트
다음은 주식차트 분석을 통해 주가 흐름을 파악해보자.
▲▲▲주가 흐름을 보면 2020년 8월에 주가가 급등한 것을 볼 수 있다. 그러면서 1,900원까지 올라갔다가 다시 급락한 것을 확인할 수 있다. 그리고 현재 주가에 도달했다. 하지만, 현재 릭스솔루션의 재무상황이 좋은 편은 아니다. 게다가 매출액은 증가하고 있지만 당기순이익은 계속 감소하고 적자를 기록하고 있기 때문에 성장성도 보이지 않는다. 따라서 투자를 할 때는 깊은 고민을 해야 할 것이다.
※ 투자는 본인 책임입니다. 투자는 항상 본인의 판단으로 하시길 바랍니다.