코로나 검체 채취 키트 매출이 증가한 필로시스 헬스케어의 주가에 대해 분석하겠다. 필로시스 헬스케어는 1998년에 설립됐으며, 2003년 코스닥 시장에 상장됐다. 바이오 사업, 유통 사업 및 임대 사업을 영위하고 있으며, 3개의 계열회사를 가지고 있다. 자회사를 통해 미국 Molecular Matrix Inc.와의 계약을 통해 뼈이식 대체재 아시아 시장 독점 판권 및 국내 독점 생산권 등을 확보하고 국내 총판을 진행하고 있다. 이 필로시스 헬스케어가 검체 채취 키트의 매출이 본격적으로 증가하고 있다는 소식이 전해지면서 주가가 상승하고 있다. 그래서 현재 주가는 3,120원이다. 그렇다면 기업의 가치에 따른 적정주가는 얼마인지, 앞으로의 주가 전망은 어떨지 분석해보자.
1. 매출실적 및 자산 상황
먼저 매출실적은 2018년까지 꾸준히 감소한 것을 볼 수 있다. 그리고 작년에는 약간의 증가만 있었을 뿐이다. 영업이익과 당기순이익은 5년 내내 적자임을 확인할 수 있다.
포괄손익계산서를 보면 매출 원가는 매년 매출 실적에 따른 적절한 비용이 나가는 것으로 보인다. 그리고 판매비와 관리비 역시 비슷하게 나가고 있다. 즉, 이렇다는 것은 매출액이 상당히 적다는 뜻이다.
자산은 매년 비슷한 수준을 유지하다가 작년에 크게 증가했는데, 그 이유는 부채가 증가했기 때문이다. 자본 같은 경우에는 거의 변화가 없다.
2. 현금흐름
영업활동현금흐름부터 보자.
현금흐름표를 보면 현금유출이 없는 비용이 상당히 많이 잡혀 있음에도 불구하고 현금흐름은 마이너스인 것을 볼 수 있다. 즉, 당기순이익의 적자가 너무 큰 것이다.
다음은 투자활동현금흐름과 재무활동현금흐름을 보자.
투자활동현금흐름을 보면 유입액과 유출액 모두 크게 증가한 것을 볼 수 있다. 그리고 재무활동현금흐름에서는 유입액이 상당량 증가하고, 유출액은 없다시피 하고 있다. 여기서 작년 부채가 증가한 이유를 알 수 있으며, 이 부채를 이용하여 투자활동을 진행한 것이다.
3. CAPEX 및 각종 비율
CAPEX는 배년 비슷한 수준을 유지하고 있다. FCF는 5년 내내 적자를 기록하고 있으며, 그 금액은 점점 더 커지고 있다. ROE는 -109.36%로 엄청난 기록을 보여주고 있으며, 부채비율은 179.91%까지 치솟았다. BPS는 548원으로 현재 주가인 3,120원과 큰 차이가 나는 것을 알 수 있다.
이렇게 지난 5년간 필로시스 헬스케어의 재무제표를 분석해봤다. 그렇다면 올해 재무제표 상황은 어떤지 확인해보자.
4. 필로시스헬스케어의 올해 재무제표 상황은?
올해 매출 실적은 작년보다 나은 실적을 보일 것으로 전망된다. 게다가 검체 채취 키트의 매출이 증가하고 있다고 하니 실적은 점점 더 나아질 것이다. 하지만, 영업이익과 당기순이익은 여전히 적자임을 알 수 있다. 그리고 부채는 계속 증가하고 자본은 감소하고 있어 부채비율은 298.6%까지 올라왔다.
5. 필로시스헬스케어의 적정주가는?
그렇다면 필로시스헬스케어의 적정주가는 얼마일까? 올해 예상 매출실적을 130억 원으로 잡고 PSR을 8로 설정하여 적정 시가총액을 계산해보면 1,040억 원이다. 따라서 적정주가는 1,321원이 나온다. 현재 주가가 3,120원이니 상당히 고평가 되어 있다는 것을 알 수 있다.
6. 필로시스헬스케어 주식 차트
이번에는 주식 차트 분석을 통해 주가 흐름을 파악해보자.
주가 흐름을 보면 올해 8월 중순부터 거래량이 급격히 증가하면서 주가가 치솟고, 현재까지 주가는 하락세에 있는 것을 알 수 있다. 그리고 금요일 거래량이 증가하면서 주가가 급등했다. 그러나 현재 주가가 너무 비싸기 때 이는 일시적인 급등으로 보이며, 주가는 다시 하락할 것으로 판단된다.